За два года присутствия на рынке драгметаллов Москомприватбанк освоил авансирование недропользователей, кредитование предприятий ювелирной промышленности, предлагая последним золото в рассрочку, в заем, а также продажу мерных слитков населению. Ставка кредита колеблется от 16 до 20% годовых в валюте. В качестве залога банк рассматривает основные средства предприятия.
     По мнению начальника отдела неторговых операций Москомприватбанка Елены Родинковой, уровень доходности валютных операций и операций покупки золота у недропользователей примерно совпадает. Прибыльность операций с золотом на внешнем рынке оказывается несколько выше.
     Отсутствие в России биржевой площадки по торговле драгметаллами Елена Родинкова объясняет, в частности, разобщенностью основных операторов этого рынка: "Ходят разговоры о создании биржи и, очевидно, заинтересованность есть, но пока реальной работы не видно. Каждый банк - 'вещь в себе', заниматься общим делом особенного желания у них, похоже, пока нет. Хотя всем ясно, что организатором биржевой торговли могла бы выступить ММВБ при поддержке крупнейших банков - операторов рынка.

"Гута-банк принимал активное участие в программах государственного финансирования драгоценных металлов в 96 - 97 г.г. В этот период он выдал кредиты золотодобывающим предприятиям в объеме 200 миллионов рублей. В основном Гута-банк предпочитает авансировать золотодобычу, но сейчас не работает с переработчиками золота", - сообщил "Эксперту" вице-президент Гута-банка Сергей Дробаха.
     Основной объем финансирования приходится на предприятия Республики Бурятия и Магаданской области. На межбанке с золотом Гута-банк не работает. Отсутствие в России биржевой торговли золотом вице-президент объясняет невысоким интересом со стороны банков-участников, а также несбалансированностью спроса и предложения золота на внутреннем рынке. "Распространение практики открытия металлических счетов при определенном уровне развития рынка может быть достаточно перспективным направлением бизнеса, - полагает банкир. - Правда, в настоящее время данная услуга мало распространена и носит разовый характер". Основными препятствиями на пути развития национального рынка золота г-н Дробаха считает неустраненность противоречий между Законом о драгоценных металлах и драгоценных камнях и ранее принятыми нормативными актами, регламентирующими порядок совершения сделок с драгметаллами.

Новый порядок ведения металлических счетов, по свидетельству начальника управления драгметаллов банка "Витас" Дмитрия Пармешина, теоретически может расширить спектр проводимых на рынке драгметаллов операций, в частности, за счет сделок типа "своп" с зарубежными контрагентами и привлечения зарубежных кредитов под драгметаллы, хранящиеся в ЦБР. Но для проведения таких операций необходимо доверие зарубежного партнера к депозитарию ЦБ, что после известных событий августа 1998 года сомнительно.
     Несколько более перспективным выглядит развитие системы металлических счетов в коммерческих банках. Это позволило бы клиентам банков размещать временно свободные рублевые и валютные средства с минимальным риском их обесценивания. Беда только в том, что этих временно свободных, фактически вырванных из оборота средств у предприятий практически нет, сожалеет Дмитрий Пармешин. Поэтому такая банковская услуга может быть интересна, скорее всего, паевым инвестиционным фондам, частным пенсионным фондам и другим подобным организациям.
     Банк "Витас" работает на рынке драгметаллов три года, причем не только с золотом, но и с серебром и платиной. Авансирование предприятий Урала, Амурской, Магаданской и Оренбургской областей, Тувы, Якутии, Приморского края осуществляется банком под договоры купли-продажи, без залога, на основании комплексного анализа предприятия по ставкам 35-40% в рублях и 15-20% в валюте. Кроме того, банк "Витас" кредитует ряд аффинажных и ювелирных предприятий.
     Основными препятствиями для развития российского рынка драгметаллов являются экспортные ограничения и налог на добавленную стоимость на внебанковском рынке, а также ряд ограничений на работу с металлами платиновой группы. По словам начальника отдела торговых операций банка "Витас" Александра Лебедева, "наличие НДС приводит к тому, что ряд операций инвесторов становится просто нерентабельным, а производители (например, ювелирные предприятия) должны закладывать НДС в стоимость продукции, накручивая сверху и другие налоги, и акциз. Вот и получается: в Испании грамм золота в четырнадцать карат (пятьсот восемьдесят пятая проба) в ювелирном изделии стоит около семи долларов, а в России цена аналогичного изделия может достигать 15-16 долларов за грамм. Такая ситуация, мягко говоря, не способствует развитию отечественного ювелирного рынка". /p>

Неуместная демонстрация силы.

     Наиболее остро банкиры обсуждали с корреспондентом "Эксперта" решение Центробанка об изменении расчета открытой валютной позиции, напрямую затрагивающее бизнес банков, работающих на рынке золота. По свидетельству специалистов, до сих пор позиция по золоту велась отдельно от валютной, но, как и валютная, не могла превышать 10% от капитала. Объединение двух позиций в одну при фактическом сохранении 10-процентной квоты заставляет банки втискивать туда любые кредиты, в рублях и валюте, погашение которых состоится в золоте. Большинство договоров на авансирование старателей, указывают банкиры, заключаются вообще без указания цен и исполняются по цене на момент "урожая". Каких ценовых рисков пытается избежать своими новациями ЦБР, понять они не в состоянии.