Рынок золота в сентябре 2002г

В конце первой недели сентября рынок золота заметно оживился.
    В понедельник рынок открылся на уровне $US 312, цена золота держалась в узком диапазоне и торговля была довольно вялой - в США праздновали День Труда и рынки были закрыты. Затишье сохранялось до среды - дневной фиксинг в Лондоне составил $US 313,00 за унцию. Сформировавшийся уровень поддержки (в районе $US 310) имел фундаметальное основание выстроенное, как на реальном спросе (особенно в Индии и на Ближнем Востоке), так и подкрепленное техническими показателями. Внешние факторы (политическая и финансовая нестабильность, предстоящая годовщина событий 11-сентября) поддерживали настрой рынка на положительный тренд. В результате в Нью-Йорке в четверг рынок начал играть на повышение. Уровень сопротивления $US 315 был преодолен сравнительно легко. В пятницу днем в Лондоне цена золота была зафиксирована уже на отметке $US 319,25 за унцию. В Нью-Йорке рост цен в начале дня продолжался. Цены иногда прорывалась выше $US 322, но во второй половине дня, вслед за фиксацией прибыли последовавло некоторое снижение цены золота.

    Однако на азиатских рынках позиция золота продолжала укрепляться. В результате в понедельник, 9-го сентября, в Лондоне цена золота была зафиксированна днем на отметке $US 322,50 за унцию (локальный максимум сентября). Однако на этом ралли на рынке золота окончилось. В Нью-Йорке в течении понедельника и вторника уровень сопротивления $US 324 оказался непреодолимым в связи с "принятием прибыли" (some profit taking). А в условиях волатильного рынка реальные покупатели золота были несклонны приобретать его по $US 320. В конечном итоге уровень сопротивления отступил до $US 316.

В среду, 11-го сентября, в Лондоне днем цена золота была зафиксирована уже на отметке $US 315,50 за унцию. В результатк до конца недели, на относительно спокойном внешнем фоне, ситуация на рынке золота оставалась практически неизменной. В экономической сфере крайне разочаровывающие новости отсутствовалиь. В США руководство подтвердило курс на усиление финансовой дисциплины. Финансовые рынки оставались стабильными. В итоге активность рынка золота была не высокой, цены удерживались в диапазоне $US 316-319. В пятницу дневной фиксинг составил $US 318,80 за унцию.

    В понедельник, 16-го сентября, в ответ на известие о скором возобновлении инспекций ООН в Ираке цена золота стала снижаться и сосредоточилась в диапазоне $US 312-315. Устойчивую поддержку этому уровню цен обеспечил реальный спрос. Уже в среду, на фоне разочаровывающих американских экономических показателей за август, рынок золота стал расти. На инвесторов вновь повлияла нервозная политическая ситуация и в стремлении предохранить свои вложения они обратились вновь к золоту. Развернувшаяся на рынке короткая спекулятивная игра погнала уровень сопротивления вверх - до $US 322-324. В пятницу в Лондоне дневной фиксинг составил $US 322,30 за унцию.

    Последняя неделя сентября на рынке золота оказалась довольно "пестрой". Еще в понедельник цены удерживались в диапазоне определенном в конце прошлой недели и имели довольно крепкую физическую поддержку. Однако во вторник активизация на рынке инвестфондов погнала цены на золото в верх. Днем в Лондоне цена золота была зафиксированна на отметке $US 326,30 за унцию (максимум сентября). В течении вторника и среды на рынке тестировался уровень сопротивления $US 328. Однако преодолеть его не удалось, рынок смутило наблюдаемое ослабление фондового индекса золотодобывающих компаний. А уже в четверг на фоне улучшения ситуации на фондовом рынке игроки отвернулись от золота и его цена заметно снизилась - дневной фиксинг в четверг составил уже $US 319,60 за унцию. В диапазоне $US 318-319 физический спрос обеспечил золоту твердую поддержку. Некоторую часть распродажи золота в течении последней недели сентября, завершающей III квартал, аналитики приписывали end-of-quarter book-squaring.
В заключительные дни сентября очередной спад на фондовых рынках и возросшая политическая напряженность на Ближнем Востоке вновь вернули золоту привлекательность. В понедельник, 30-го сентября днем цена золота была зафиксирована на отметке $US 323,70 за унцию.

• 16 сентября, London Bullion Market Association (LBMA) - в течении августа 2002г оборот золота на LBMA снизился по отношению к августу прошлого года на 14%. Ежедневный оборот в среднем составлял 17,1 млн унций против 17,3 млн унций в прошлом месяце.

• По предварительным данным Министерства финансов Японии в августе в страну было импортированно 5,534 тонн золота, что на 63,88% выше, чем в августе прошлого года.

• Из опубликованных Swiss National Bank данных следует, что за последние 10 дней (к 20 сентября) золотые авуары банка сократились еще приблизительно на 8,9 тонны золота. Еще через 10 дней (на 30 сентября) банк реализовал следующие 7,9 т золота.
  Таким образом общий объем реализованного Swiss National Bank золота (в соответствии с Вашингтонским соглашением) оценивается приблизительно в 603 тонны.

• Индийская пресса сообщила, что экспорт драгкамней и ювелирных изделий в апреле этого года вырос на 56% по отношению к апрелю прошлого года. Экспорт в апреле 2002г составил $US 625,46 млн против $US 400,79 млн в прошлом году.

• По прогнозу Australian Bureau of Agriculture and Resource Economics (ABARE) к концу 2003г финансового года (оканчивается 30-го июня) добыча золота в Австралии вырастет на 7,7% и составит 292 т. В 2001/02гг в Австралии было добыто 271 т золота.

• Согласно данным Монентного двора США (US Mint) в сентябре 2002г продажи "Американского Орла" (gold American Eagle bullion coins) составили в золотом выражении 20 500 унций. За 9 месяцев суммарные продажи монет в золотом выражении составили 182 000 унций. Это больше продаж прошлого года, когда за 9 месяцев было продано 178 500 унций; а в целом по итогам 2001г было реализованно 325 000 унций (10,1 т). В  этом году заметный рост продаж произошел в июне. Высокий спрос на монеты сохранялся в июле и августе, однако в сентябре спрос на них заметно сократился.

25. 09. 2002 - ПРАЙМ-ТАСС

Среднемировая цена на золото во II-м полугодии 2002г составит $US 316 за унцию – прогноз лондонской Gold Fields Mineral Services

    Среднемировая цена на золото во II-мполугодии 2002г составит $US 316 за тройскую унцию. Такой прогноз дается в обозрении мирового рынка золота за 2002г, опубликованном лондонской консалтинговой компанией Gold Fields Mineral Services (GFMS), специализирующейся на исследованиях рынка золота.
В то же время, эксперты компании не исключают, что цена может периодически выходить за рамки коридора в $US 330-300 за унцию.
    По словам, управляющего директора GFMS Филипа Клапвика (Philip Klapwijk), "наблюдаемое в данный момент на рынке тонкое равновесие может быть нарушено инвесторами в случае осложнения ситуации на Ближнем Востоке или крупного экономического потрясения. В таком случае некоторые инвесторы придут на рынок золота, рассматривая его как "тихую гавань".

13. 09. 2002 - News.kkb.kz

Доля золота в активах Нацбанка Казахстана будет составлять не менее 20%

    Доля золота в активах Национального банка Казахстана будет составлять не менее 20%, сообщил председатель Нацбанка Григорий Марченко 12 сентября в Алматы.
    Как сообщил глава Нацбанка, в настоящее время эта цифра составляет порядка 16%, но, как отметил Г.Марченко, "по состоянию на 3 октября мы выйдем на 20%".
    Он пояснил, что это увеличение активов Нацбанка в золоте будет связано с сокращением его активов в валюте в связи с предстоящим погашением 2 октября 2002г министерством финансов еврооблигаций Казахстана на $US 350 млн.

    Для поддержания доли активов в золоте на уровне 20% Нацбанк планируют ежегодно покупать несколько тонн этого драгметалла. В текущем году Нацбанк не осуществлял закупки золота, в прошлом году приобрел 2,5 тонны. На сегодняшний день общий объем золота в активах Нацбанка составляет 50 тонн.
    На сегодняшний день, отметил Г.Марченко, перед Нацбанком стоит вопрос: где закупать золото, на внутреннем рынке или за рубежом.
    "Если внутри страны будем покупать золото, то будем платить НДС, а именно приобретать выше мировой цены", - сказал Г.Марченко. "Нам бы не хотелось покупать золото за границей при том, что есть своя золотодобывающая промышленность, но покупать золото выше мировой цены нам тоже не хочется", - добавил он. Как подчеркнул Г.Марченко, "весь вопрос заключается в Налоговом кодексе".
    "Мы дали свои предложения, чтобы восстановить ту ситуацию, которая была раньше, но все зависит от позиции правительства и парламента, когда будут рассматриваться изменения в Налоговый кодекс", - констатировал глава Нацбанка.

ИРБИС // Kazakhstan today

Рынок золота в августе 2002г

После резкого падения цен на золото в конце июля до $US 303 за унцию положение на рынке стабилизировалось на уровне $US 304-305. А с первых чисел августа рынок вновь потянулся вверх. Восхождение стартовало с отметки $US 302,25 (London PM; четверг, 1-го августа). На рынок вновь вернулись профессиональные игроки, что бы покупать "дешовое" золото. В результате уже на следующий день в Нью-Йорке рынок закрылся на уровне $US 307,15/307,65.

    В понедельник, 5-го августа, на фоне ослабления фондовых индексов, цена золота продолжала расти. К концу дня в Нью-Йорке сопротивление росту цены образовалось на уровне $US 310 - по причине продажи золота профессиональными игроками из-за спада на рынке акций золотого сектора (gold equities). Во вторник Азиатский рынок золота несколько просел из-за укрепления $US. Днем в Лондоне цена золота была зафиксированна на отметке $US 305,75 за унцию. В Нью-Йорке на укрепление $US и индекса Dow рынок также отреагировал снижением. Однако общий настрой на рынке золота сохранился положительным - физический рынок золота позитивно отреагировал на сообщения относительно муссонных ливней в Индии, от которых зависит состояние урожая (в Индии качество урожая определяет около 20% уровня физического спроса золота).
И уже на следующий день, 7-го августа (среда), не смотря на укрепление $US, в Азии золото стало дорожать (благодаря покупкам золота в Австралии). Тенденцию подхватил Европейский рынок (в Лондоне дневной фиксинг составил $US 312,20). А после кратковременного отката к уровню $US 310, закупки и короткие покрытия восстановили положительный тренд в Нью-Йорке (закрытие $US 314,50/314,90).

До конца недели рынок золота вел себя осторожно (ситуация бокового тренда), отслеживая положение на фондовом и валютном рынках. В пятницу утром в Лондоне уровень поддержки оформился на отметке $US 308-309. И все же позитивный тренд цен сохранился - уровень сопротивления сосредоточился в диапазоне $US 312-315.

    В понедельник, 12-го августа, ослабление $US укрепило рынок золота. В Лондоне днем цена золота была зафиксирована на отметке $US 316,70 за унцию (максимум августа). В течении всей недели неопределенная ситуация на фондовых и финансовых рынках продолжала оказывать поддержку золоту. Диапазон колебания цен расширился - $US 310-318, а вместе с этим снизилась активность на рынке физического золота в Европе. В пятницу 16 августа в Лондоне днем цена золота была зафиксированна на отметке $US 314,20 за унцию.

    В понедельник, 19-го августа цена золота стала снижаться - фонды выставили золото на продажу и рынок пошел вниз. Понижающий тренд выдохся днем в среду и цена золота стабилизировалась на уровне $US 305-306. В этом диапазоне физический рынок проявил интерес к золоту. Он был поддержан небольшим падением фондового рынка в США и новыми осложнениями в отношениях между США и странами Ближнего Востока. В результате во второй половине недели цены несколько стабилизировались - в Нью-Йорке и в Азии уровень сопротивления оформился в районе $US 309-310, а уровень поддержки - $US 305-306. В четверг 22 августа в Лондоне днем был зафиксирован локальный августовский минимум цены - $US 305,40 за унцию.

    Такое положение в Лондоне сохранилось до вторника 27 августа (в понедельник Лондон был на каникулах). Во вторник Лондон потянулся вверх, вслед за остальными рынками (выросшими еще в понедельник) - дневной фиксиг составил $US 310,50 за унцию. Однако в последнии дни лета рынок золота был довольно вялым. На всех рынках продолжали внимательно следить за мировой политической составляющей (Ближневосточный конфликт и претензиями США к Ираку), за положением на финансовых рынках и нефтяном рынке. В результате ценовые параметры на рынке золота определялись двумя факторами : устойчивым физическим интересом на уровне $US 305-308 и "техническими" параметрами (скользящие средние значения цены золота за различные периоды) определившими на данный период ценовой диапазон: $US 305-313.

    В оставшиеся дни августа (перед закрытием американских бирж на праздник - День Труда) наиболее активно велась игра с золотом в Нью-Йорке. Вслед за этим цена в Лондоне также понемногу росла и в последний день августа (30-го, пятница) дневной фиксинг составил $US 312,80 за унцию.

    Аналитики полагают, что по окончании праздников в США, в первые дни сентября на рынках окончится летнее затишье и рынок золота оживится. Ожидается сезонный рост цен на золото (начало "Рождественского ускорения", приближение Индийского сезона свадеб, а далее не за горами и Китайский новый год), который по-видимому будет поллерживаться сохраняющимися высокими политическими рисками.

• 12 августа, London Bullion Market Association (LBMA) - в течении июля 2002г оборот золота на LBMA снизился на 17,5% (по отношению к июню 2002г). Однако в комментариях отмечается, что для июля снижение оборотов типично сезонное явление. По сравнению с июлем прошлого года оборот золота в июле 2002г вырос на 7,5%. Ежедневный оборот в среднем составлял 17,3 млн унций (538 тонн).
  За 7 месяцев 2002г на LBMA было совершено операций приблизительно с 86 000 т золота.

• Статистические данные о Японской торговле показала, что в Японию в июле было импортированно 7,03 тонны золота, против 3,42 тонн в июле 2001г (+ 105,5%). Всего за 7 месяцев 2002г импорт составил 60,53 тонны золота, против 18,52 тонн в течении первых семи месяцев прошлого года.

• Из опубликованных Swiss National Bank данных следует, что к 20 августа, по отношению к последнему отчетному периоду (?) золотые авуары банка сократились приблизительно на 7,9 тонны золота.
  К 30-августа авуары Swiss National Bank сократились еще приблизительно на 7,7 тонн. Таким образом общий объем реализованного Swiss National Bank золота оценивается к 30 августа 2002г приблизительно в 578,3 т.

• Лондон: 12 августа - Исполнительный комитет World Gold Council сообщил, о назначении James E Burton новым руководителем (CEO) WGC. К исполнению обязанностей он приступит с 1 октября 2002г.
      Mr. Burton - занимал должность CEO в California Public Employees Retirement System (CALPERS). В CALPERS он проработал с 1994г по сентябрь 2002г. До работы в CALPERS он являлся Deputy State Controller в шт.Калифорния, а также занимал ряд должностей в правительстве штата.
      CALPERS является ведущей и самой крупной пенсионной системой США, размер активов которой составляет $US 140 млрд, а количество участников составляет  1,2 млн.

• В выпущенном Surbiton Associates Pty Ltd обзоре посвященном Австралийской золотой промышленности сообщается, что в 2002г (отсчет ведется с июня) добыча золота сократилась приблизительно на 8%, до 272,5 тонн.
      По данным агентства Surbiton - Австралия, для которой золото является третьей по размеру доходов статьей экспорта, максимальную добычу продемонстрировала в 1997/98 гг - 318 тонн. С тех пор падение производства наблюдается уже пятый год подряд. Эксперты связывают это с снижением геологоразведочных работ в Австралии.
      Тем временем, опубликованные Australian Gold Council данные продемонстрировали снижение хеджирования Австралийскими золотодобытчиками во II квартале 2002г до 1,75 млн унций (54,4 т). Падение хеджирования отмечается уже шесть кварталов подряд.

• Высокая изменчивость цены золота побудила People's Bank of China (Народный Банк Китая) поднять с 28 августа внутренню цену на чистое золото (99,995%), устанавливаемую банком еженедельно. Цена за грамм теперь составляет 81,45-83,06 Yuan за грамм ($US 306,08-312,13 за унцию).

  
  

Рынок золота в июле 2002г

Кто сильнее - "золотой телец" или "бумажный"

    В первую неделю июля активность на золотом рынке несколько поутихла, диапазон цен был заметно сокращен. В понедельник снижение цены золота продолжилось - днем лондонский фиксинг составил $US 312,10 за унцию. Попытка во вторник переломить тенденцию на рынке почти увенчалась успехом - в Лондоне днем цена золота была зафиксирована на отметке $US 314,45 , однако в Нью-Йорке данный уровень не был твердо поддержан и цена золота вернулась к уровню понедельника. В среду затянувшаяся коррекция наконец-то достигла сравнительно устойчивого уровня поддержки - $US 310. Определившийся уровень и его стабильность (локальную) обеспечивала целая совокупность факторов: некоторое улучшение положения $US и на рынках акций, перенос череды фондовых скандалов в Европу (Vivendi-Universal), повышение активности закупок золота со стороны Индии и стран Восточной Азии и Ближнего Востока, длинный уикенд в США в связи с празднованием Дня Независимости. В связи с закрытием на праздники рынков США активность рынка золота в конце недели заметно сократилась и в пятницу рынок закрылся в Лондоне на отметке $US 311,30 за унцию.

    После продолжительных выходных, в понедельник 8-го июля трейдеры осматривались и оценивали ближайшие перспективы. Физический рынок продолжал проявлять активность, а ближайшие перспективы $US и рынка акций аналитиками оценивались негативно. Политические новости с Ближнего Востока и из Кашмира также не способствовали спокойствию. В результате во вторник началось очередное ралли на рынке золота. Наиболее активно вел себя рынок в США - профессиональные фонды, реагируя оперативно на падение индекса DJ и ослабление $US, вновь ушли на сторону покупки. Уровень сопротивления оформился в районе $US 318. В итоге дневной фиксинг за вторую неделю прибавил $US 5,40 , достигнув в пятницу днем отметки $US 316,70 за унцию.

    В понедельник 15 июля ослабший $US (был достигнут паритет с EURO) вновь поддтолкнул золото в верх - в Лондоне днем золото было зафиксированно на отметке $US 319,00; в Нью-Йорке уровень сопротивления оформился в районе $US 320-321. Однако на этом ралли себя исчерпало и во вторник золото перешло в фазу коррекции. По мнению некоторых аналитиков сказалась продажа золота инвестфондами, решивших скорректировать свои потери понесенные в других финансовых секторах. Тем не менее физический спрос оказался довольно высок и уровень поддержки удержался в области $US 316. После активных продаж рынок золота перешел в фоновый режим - $US 316-319. Физический спрос был не высок и уровень цен ориентировался по ситуации на валютных рынках и на фондовые индексы. Находившийся под давлением $US и продолжавшееся падение индекса DJ привели к тому, что разачарованные инвесторы потеряли надежные ориентиры и практически покинули традиционные рынки, перенеся свою активность на рынки американских госбумаг. В результате на рынке золота развернулась спекулятивная игра, погнавшая в пятницу цены в верх - к уровню $US 324 (в пятницу дневной фиксиг составил $US 322,90).

    Биржевые индексы продолжили падение, на этот раз увлекая за собой и цены металлов, а вместе с ними упали и акции горных и золотодобывающих компаний.
В понедельник 22 июля ситуация на рынке золота сохранялась, однако стало явно заметно отсутствие физического интереса к золоту, в связи с высокой волатильностью цен. На этом восхождение золота и закончилось. У инвесторов золото потеряло статус "вечной ценности" и они перстали им интересоваться, переориентировавшись на гособлигации.
Во вторник, на фоне укрепления $US и падения индексов золотодобывающих компаний, золото попало в область продажи фондами и спекулятивной ликвидации. Физический спрос на нижних ценовых уровнях был явно недостаточен, чтобы обозначить коррекцию рынка. В результате к концу недели, хотя и при высокой волатильности, рынок золота упал - в пятницу дневной фиксинг составил $US 304,95. В Нью-Йорке в пятницу проверялся на прочность уровень $US 300, но цены смогли устоять благодаря реальному спросу. В Лондоне в понедельник 29 июня рынок немного стабилизировался - дневной фиксинг $US 303,00. Но за неделю золото потеряло все $US 20. Т.е. металл подешевел сразу на 6,4%, что является рекордом с декабря 1999г.
После этого на рынке золот наступила фаза коррекции - лихорадочная активность ушла. Участники рынка адекватно отреагировали на недостаточно высокие показатели американского индекса потребительского доверия повышением уровня поддержки до $US 304-305, уровень сопротивления оформился в области $US 307-308.
Последний июльский дневной фиксинг составил $US 304,65 за унцию; а в пятницу 2-го августа в Лондоне неделя завершилась на уровне $US 305,55.