Рынок золота в марте 2003г

Спекулятивный навес исчезает - даже в ожидании войны золото дешевеет

    В течении первой недели марта на рынке золота продолжился процесс консолидации, однако рынок был достаточно нервным и цены колебались в довольно широком диапазоне. Консолидация рынка золота началась еще в середине февраля, после серьезного падения цен - с $US 382 до $US 344 за унцию.
В первую неделю марта рынок золота открылся на уровне ниже $US 350 за унцию. Однако уже к концу дня интерес к золоту стал повышаться. На фоне усилившейся геополитической нестабильности цены на золото 4 марта и утром 5 марта заметно выросли. Росту цен на золото, в первую очередь, способствовали активизировавшиеся приготовления США к войне в Ираке и террористический акт на острове Минданао (Филиппины). Повышенный интерес к золоту по-прежнему поддерживался слабым $US и нестабильным фондовым рынком.
Как отмечают эксперты, цены на золото 4 марта преодолели верхнюю границу прогноза, сделанного накануне, но, тем не менее, не превысили максимальной отметки за неделю - $US 357 за унцию. На Нью-Йоркской товарной бирже официальная цена апрельского фьючерса по золоту 4 марта составила $US 353,30 (+4,00)/унция, а на биржах в Сиднее, в Сингапуре, в Гонконге и в Токио золото утром 4 марта торговалось в диапазоне $US 355-357 за унцию. В пятницу, после сообщения (впоследствии не подтвержденного) о ликвидации семьи Бен Ладена, на COMEX в утреннюю сессию прокатилась волна ликвидации позиций и цена золота не надолго снизилась до уровня $US 348/унция. Однако потом цена золота стала расти. Достигнув уровня сопротивления при $US 352, цена золота все же до конца пятницы смогла удержаться выше $US 350 за унцию.

    Вторую неделю марта золото открылось на уровне $US 354. Однако ориентирами для рынок золота оставались мировые валюты и напряженная геополитическая обстановка. Нервная обстановка угнетающе подействовала на рынок золота. И к концу среды уровень цен на золота снизился к $US 345 за унцию. А в четверг на рынке золота произошло довольно резкое падение цен - уровень поодержки опустился до $US 332 за унцию. Спровоцировало это падение совпадение нескольких факторов - На Лондонский фиксинг оказало давление сообщение о продажи золота из Австралии совпавшее с информацией о ликвидациях в Японии; Слухи о тайных переговорах о капитуляци Ирака привели не просто к росту продаж золота, а главным образом к укреплению $US и росту фондового рынка; В тоже время результаты технического анализа показали ухудшение ситуации на рынке, что спровоцировало дополнительные продажи.
В целом за три дня, к 13 марта, цены на золото опустились до рекордно низких с начала 2003г отметок. Так, официальная цена апрельского фьючерса по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже составила $US 336,00 (-10,60)/унция, а минимальная котировка за день составила $US 332,00 за унцию. Вечерний фиксинг по золоту в Лондоне составил 13 марта $US 334,50 (-11,60)/унция, а цена spot золота в Нью-Йорке установилась на $US 335,80 (-10,30)/унция. Минимальная цена золота на физическом рынке составила 13 марта $US 331,70 за унцию.
Понижение цен на золото было вызвано снижением интереса к покупкам и ликвидацией на рынке длинных позиций. Настроения участников рынка определила 13 марта информация о переносе голосования по Ираку в ООН. Слабый интерес к золоту был также вызван укреплением $US относительно ведущих мировых валют и повышением фондовых индексов.
Эксперты рынка золота полагают, что на фоне ослабления военного фактора понижение цен на золото продолжится. При этом возможное укрепление $US может привести к снижению цены золота к уровню $US 320 за унцию.
В пятницу 14 марта ситуация на рынке золота несколько стабилизировалась и уровень цен держался в районе $US 334-336 за унцию.

    Третью неделю марта золото открылось на более высоком уровне, по отношению к концу прошлой недели. В начале недели, аналитики отметили некоторую стабилизацию на рынке золота - в краткосрочной перспективе определяющим остается геополитический фактор. Он же доминирует в настоящее время на валютном и фондовом рынках. Большинство из аналитиков полагает что, создавшаяся накануне начала войны в Ираке ситуация подтверждает мнение о том, что золото является самым надежным средством инвестирования и сохранения средств в периоды глобальной политической нестабильности.
Закупки физического металла, несколько активизировавшиеся еще в конце прошедшей недели (в т.ч. в Индии), продолжали оказывать поддержку цене золота. Однако еще не все приобретатели металла закупили его, некоторые из них продолжали ожидать снижения цен. В результате, с вторника до конца недели в течении торговых сессий присутствовал главным образом боковой тренд.
Однако по итогам недели результат по ценам оказался отрицательным. Начавшаяся 20 марта наземная операция в Ираке стала одной из причин понижения цен на золото и драгоценные металлы. Как отмечают аналитики, начало наземной операции, свидетельствующее об уверенности США в скорой победе над режимом Саддама Хусейна, и первые боевые успехи американских войск уменьшили "военную премию" рынка и ослабили интерес к покупкам золота. Цена апрельского фьючерса по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже 20 марта составила $US 333,00 (-3,60)/унция, а минимальная котировка сессии $US 331,80 за унцию стала рекордно низкой с начала 2003г. Ниже этой отметки цены на золото с начала года еще не опускались, отмечают эксперты.
Первые боевые успехи американских войск в Ираке способствовали укреплению 20 марта фондового рынка, что оказывало дополнительное давление на рынок золота, который в этот день лишь немного поддерживала информация об ослаблении доллара относительно других мировых валют.
Вслед за золотом минимальной с начала 2003г ценовой отметки достигли на торгах 20 марта и цены на серебро. Минимальная котировка на май по серебру составила $US 4,395 за унцию.

    В марте цена на золото падала две недели подряд. Трейдеры, видимо, уже сыграли свою войну и теперь рассчитывают на быстрое завершение реального конфликта в Персидском заливе. Большое впечатление на рынок произвело высказывание анонимного представителя военного ведомства Британии о том, что войска коалиции могут оказаться в Багдаде уже в конце марта. В итоге в начале третьей декады марта рынок оценил апрельские поставки в $US 332 за унцию. А еще 5 февраля этого года цена на желтый металл составляла $US 390 за унцию. Таким образом, падение цены золота составило около 15%.

    Заключительную неделю марта цена золота держалась в сравнительно узком диапазоне. В понедельник, 24 марта, Лондонский дневной фиксинг достиг минимума с начала года - $US 329,45 за унцию, однако уже к концу дня котировки стали умеренно расти. В дальнейшем восстановление интереса к золоту создавали факторы неопределенности, обозначившиеся на фоне признаков затягивания войны в Ираке. Одновременно перспектива неопределенности оказывала давление на американский доллар и фондовый рынок, что технически повышало интерес к золоту. Поддержку золоту в районе $US 328 оказывала заинтересованность покупателей реального металла (гл.образом в Азии), вслед за этим несколько активизировались и трейдеры в Европе и США. Уровень сопротивления держался в диапазоне $US 332-334 и определялся он в значительной степени техническими критериями.
К концу недели цены на золото еще немного укрепились. Так, цена апрельского фьючерса по золоту составила $US 331,50 (+3,10)/унция, а цена июньского фьючерса - $US 332,40 (+3,4)/унция. Повышение цен на золото было вызвано слабым $US, нестабильным фондовым рынком и сокращением в конце недели на рынке открытых коротких позиций.
В понедельник, 31 марта, ситуация на рынке драгоценных металлов характеризовалась дальнейшим креплением цен на золото, серебро и платину. Цена июньского фьючерса по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже 31 марта составила $US 336,90 (+4,50)/унция. Рост цен на золото обеспечили слабый $US и нестабильный фондовый рынок. Эксперты ожидают, что рост цен на золото в ближайшие дни продолжится. Уровень сопротивления рынка определен отметкой $US 340-342.

    Перспектива затяжной и трудной войны в Ираке и неопределенность в отношении стабильности мировой экономики продолжали оказывать поддержку для рынка золота на среднесрочную перспективу.
Однако некоторые эксперты полагают, что цены на золото в ближней перспективе сохранятся в диапазоне $US 325-335 за унцию, а в более отдаленной перспективе - $US 325-340 за унцию. Вместе с тем, отмечают эксперты, если наступление войск коалиции на Багдад будет развиваться успешно, то цены на золото могут понизиться и раньше.

• Последние опубликованные данные Swiss National Bank свидетельствуют, к 20-му марта авуары банка сократились еще на 9,2 тонн золота. Общий объем реализованного SNB золота по данным WGC оценивается теперь приблизительно в 736 тонн, (из запланированных 1 300 т на 5-ти летний срок, в соответствии с Вашингтонским соглашением центробанков от 26 сентября 1999г).

• Правительство Канады в феврале продолжало осуществлять программу золотых продаж из авуаров и разместило на рынке 90 588 унций (2,8 т). Таким образом, на конец февраля запас золота в канадских авуарах составляет чуть более 500 000 унций (15,6 т).

• В Китае продолжается либерализация рынка золота. Народный Банк Китая (People's Bank of China) вскоре должен потерять монополию на импорт и экспорт золота в страну. Банк будет торговать через агентство основанное Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, Agricultural Bank of China и China Construction Bank.
  Таким образом золото на внутренний рынок из вне в Китай будет поступать через Шанхайскую золотую биржу.

• В Австралии, ценные бумаги обеспеченные золотом - Gold Bullion Ltd., внесены в листинг Австралийской Фондовой Биржи (Australian Stock Exchange - ASX). Торговля ими началась в пятницу, 28-го марта. Эти бумаги позволяют инвесторам через покупку ценных бумаг - Gold Bullion Securities приобретать доли золотых слитков. Каждая ценная бумага - Gold Bullion Security, представляет 0,1 унцию золота. Минимального уровня покупки они не имеют. Технически реальное золото страхуется и находится в Лондоне в хранилище HSBC.

• В Австралии - Australia Bureau of Agricultural and Resource Economics - заявило, что прогнозирует прирост производства золота в текущем финансовом году (окончание 30 июня 2003г). Прирост производства, по отношению к прошлому году составит 10 тонн и достигнет 274 тонн (8,8 млн.унций).

• Проект создания Международного центра золота в ОАЭ
  Эмират Дубай [ОАЭ] объявил о проекте создания Международного центра золота, в котором будет производиться и обращаться половина этого металла в мире. Об этом заявил на пресс-конференции наследный принц эмирата, министр обороны ОАЭ шейх Мухаммед Аль Мактум. По его словам, центр будет представлять собой свободную зону, в которой планируется разрешить 100-% иностранную собственность на недвижимость, а зарубежные компании будут на 50 лет освобождены от налогов.
  В новой СЭЗ будут выстроены 3 аффинажные фабрики, оборудованные по последнему слову техники, пробирная палата, лаборатория по оценке качества бриллиантов и алмазов, склады, выставочные залы, торговые представительства, фабрики и мастерские по изготовлению ювелирных изделий, банки, крупный учебный центр, зал для проведения конференций и т.д.
  Шейх Мухаммед отметил, что целью нового проекта - сосредоточить в эмирате производство и обращение 2,3-2,4 тыс.тонн золота ежегодно, т.е. примерно половину мирового объема. // Источник: ИАЦ "Минерал"

Рынок золота в феврале 20032г

• Россия занимает 14-е место в мире по размеру золотого запаса
  Золотой запас России по состоянию на конец февраля 2003 года составил 387,7 т, по этому показателю страна занимала 14-е место в мире. Доля золота в резервах России составляет 8,9%. Такие данные содержатся в материалах World Gold Council.
  Первое место по количеству золота в золотовалютных резервах занимают США - 8,149 тыс т. Доля золота в их резервах превышает половину - 57,2%.
  Суммарное количество золота в золотовалютных резервах стран на конец февраля 2003г составило 32 291 т.