Согласно отчету компании, в IV-м квартале минувшего финансового года Gold Fields получила чистый убыток в размере $US 24,7 млн, тогда как за тот же период предыдущего года компания получила чистую прибыль в $US 98 млн.

Объем продаж (revenue) Gold Fields в минувшем финансовом году составил $US 1,706 млрд ($US 1,532 млрд - в предыдущем финансовом году), себестоимость производства (operating costs) - $US 1,364 млрд ($US 1,008 млрд), операционная прибыль (operating profit) - $US 335,5 млн ($US 522,6 млн), прибыль до налогообложения (profit before taxation) - $US 141,7 млн ($US 490 млн).

В комментарии главного исполнительного директора Gold Fields Ian Cockerill (Йена Кокерилла) к отчету говорится, что на ухудшение финансовых результатов компнии повлияло укрепление курса южноафриканского рэнда по отношению к доллару [Если в начале года за доллар давали 9,07 рэнда, то сейчас - около 6 рэндов.] , однако в целом компания демонстрировала достаточно неплохие производственные результаты.

"В целом, Gold Fields достиг хороших позиций, значительный прогресс был достигнут, в частности, на проектах в Гане, Австралии, Перу и Финляндии", - заявил Й.Кокерилл, отметив, что значительное влияние на производственную деятельность оказали проводившиеся в минувшем году мероприятия по реструктуризации золотодобывающих активов компании в ЮАР.

Й.Кокерил также отметил, что в IV-м квартале минувшего финансового года техническая делегация Gold Fields ознакомилась с золотодобывающими активами "Норильского никеля" для рассмотрения их возможной объединения с активами Gold Fields.
"Сейчас продолжается процесс оценки полученных результатов, первые впечатления достаточно вдохновляющие для того, чтобы продолжить процесс" (обсуждения возможности объединения активов), - подчеркнул главный исполнительный директор Gold Fields.

---

Gold Fields в минувшем финансовом году произвела 4,158 млн тройских унций золота (1 тр унция - 31,1 г), тогда как в предыдущему году - 4,334 млн тройских унций, при этом себестоимость производства тройской унции золота составила $US 302 ($US 212).

---

Для акционеров Gold Fields падение прибыли выльется в уменьшение дивидендов. По итогам прошедшего года компания выплатит им вдвое меньшую сумму, чем годом ранее, - $US 92,6 млн.  Нов "Норникеле", купившем 20% акций Gold Fields в марте этого года за $US 1,16 млрд, утверждают, что это не стало сюрпризом для компании. "Мы анализировали и рынок, и компанию перед сделкой. И сокращение прибыли для нас не стало неожиданностью", - говорит сотрудник "Норникеля". Он отмечает, что для "Норникеля" это стратегическая покупка и сейчас компании ищут пути синергии золоторудных активов "Норникеля" с Gold Fields. А в начале недели представители Gold Fields заявляли, что в качестве одного из вариантов рассматривается увеличение доли "Норникеля" в Gold Fields за счет передачи некоторых российских золоторудных активов компании южноафриканцам.

Впрочем, эксперты полагают, что колебание рэнда еще не раз может сыграть злую шутку с "Норникелем".

"Компания покупала акции Gold Fields по цене $US 11,80 - на 7% ниже рыночной, а рыночная цена была на тот момент максимально низкой за последние 26 месяцев. Я думаю, что в этой цене учитывались все риски, связанные с укреплением рэнда", - рассуждает Василий Николаев из "Тройки Диалог". Но если сделки по слиянию активов не получится, то для "Норникеля" покупка Gold Fields станет портфельной инвестицией, и она может не окупиться.

Максим Матвеев из Альфа-банка напоминает, что укрепление рэнда - это беда последних двух лет для всех горнорудных южно-африканских компаний: "Более половины из них снижают прибыль или работают с убытком".

Аллан Кук из йоханнесбургского офиса HSBS предполагает, что в этом году рэнд будет слабеть и прибыльность Gold Fields частично восстановится. А гендиректор центра "НБЛзолото" Михаил Лесков отмечает, что сейчас падение финансовых показателей и стоимости Gold Fields может сыграть на руку "Норникелю". "Пока акции Gold Fields стоили дороже, обменять их на активы явно недооцененного "Полюса" и получить за это адекватный пакет в Gold Fields было сложнее", - отмечает он.

• Cockerill on future of SA ops
  Mineweb chats to Gold Fields' chief executive about their results   // Mineweb

28.07.2004 - News.kkb.kz

ГМК "Норильский никель" может передать южноафриканской Gold Fields Ltd. часть своих золотых активов в обмен на увеличение своей доли в этой компании.

Как сообщает южноафриканская газета Business Day, об этом заявил исполнительный вице-президент Gold Fields Крэг Нилсен на конференции в городе Калгурли, Австралия.
По словам К.Нилсена, "Норильский никель" предложил "передать золотые активы в состав Gold Fields в обмен на больший пакет".
К.Нилсен также сообщил, что специалисты Gold Fields уже изучили золотодобывающие активы "Норникеля" и нашли их "очень интересными", и что в настоящее время продолжаются переговоры о дальнейшем сотрудничестве в рамках специальной рабочей группы

В настоящее время "Норникель" является крупнейшим акционером Gold Fields, российской компании принадлежит 20% акций, которые она выкупила весной этого года у Anglo American plc. за $US 1,16 млрд.

Директор по связям с инвесторами ГМК "Норильский никель" Дмитрий Усанов в интервью ПРАЙМ-ТАСС подтвердил, что специалисты Gold Fields приезжали в России и посетили все золотодобывающие активы "Норникеля".
При этом, он не стал комментировать возможную передачу Gold Fields золотых активов "Норникеля", сославшись на соответствующие договоренности с южноафриканскими партнерами.

"Мы начали переговоры о будущем сотрудничестве по вопросам золотодобычи уже давно, сейчас эти переговоры продолжаются, есть множество опций, множество вариантов сотрудничества, но выделять какой-либо один из них пока рано. У нас была договоренность воздерживаться от комментариев до тех пор, пока не завершатся переговоры", - заявил Д.Усанов.
Он отметил, что никаких временных рамок для этих переговоров не было установлено, и подчеркнул, что "на данном этапе абсолютно ничего нового не случилось".

Д.Усанов также сообщил, что одним из определяющих факторов, которые будут оказывать влияние как на всю стратегию "Норникеля" в области золотодобычи, так и на переговоры с Gold Fields, является аукцион на право освоения крупнейшего в Евразии золоторудного месторождений Сухой Лог, который, как ожидается, может быть объявлен до конца 2004г.
При этом, он отказался комментировать предположение о том, может ли Gold Fields участвовать в аукционе по Сухому Логу совместно с "Норильским никелем".

• Norilsk 'keen on bigger stake in Gold Fields'   // Business Day

• Gold Fields withdraws from Newcrest race   // Mineweb

• Bad news for Oligarchs - Two of the largest unmined mineral deposits in Russia, Sukhoi Log gold and Udokan copper, will remain in limbo until next year...   // Mineweb

28.07.2004 - Ведомости , [выборочно]

"Норникель" может передать южно-африканской Gold Fields свои золотодобывающие активы в обмен на увеличение своей доли в этой компании. Эксперты отмечают, что такое слияние таит в себе многочисленные риски.

Представитель Gold Fields Вилли Якобз подтвердил "Ведомостям", что такая возможность обсуждается в ряду других. "С самого начала, когда "Норникель" приобрел акции Gold Fields, мы согласились провести серию переговоров и посмотреть, как мы можем расширить наше сотрудничество. Мы изучаем различные варианты, в том числе и обмен некоторых золоторудных активов самого "Норникеля" на акции Gold Fields", - заявил "Ведомостям" представитель Gold Fields Вилли Якобз.

Примерно о том же говорит и президент золотодобывающего подразделения "Норникеля" - "Полюс" - Евгений Иванов. По его словам, объединение "Полюса" с Gold Fields является одним из вариантов сотрудничества двух компаний, хотя и не единственным. "Окончательное решение пока не принято", - утверждает Иванов. Он не стал уточнять, какие еще варианты сотрудничества обсуждаются. По его словам, у объединения есть и отрицательные стороны. "ЮАР рассматривается многими инвестиционными банками как зона с повышенными рисками ведения горного бизнеса. Рыночные мультипликаторы капитализации компаний, зарегистрированных в ЮАР, часто даже ниже российских", - подчеркивает Иванов.

Управляющий директор Highland Gold Mining Иван Кулаков говорит, что теперь становится понятно, для чего "Норникель" покупал 20% акций Gold Fields.
"У "Норильского никеля" есть две возможности увеличить стоимость своего золотодобывающего бизнеса. Либо консолидировать все свои золотодобывающие активы, провести размещение акций, сделав "Полюс" публичной компанией. Либо внести эти активы в компанию, которая уже торгуется на западных биржах и входит в десятку крупнейших мировых производителей", - полагает Кулаков. По его мнению, размер золотодобывающих активов "Норникеля" вполне позволяет ему рассчитывать на контрольный пакет в Gold Fields. При этом, говорит Кулаков, для акционеров южно-африканской компании это также могло бы стать выгодной сделкой. "Несмотря на то что их пакеты в результате эмиссии в пользу "Норникеля" могут быть размыты, сама стоимость их акций возрастет за счет внесения в уставный капитал Gold Fields российских золотодобывающих предприятий "Норникеля", - считает он.

А Василий Николаев из "Тройки Диалог" говорит, что вариант внесения активов "Полюса" в Gold Fields кажется "наиболее очевидным" для рассмотрения. Можно предположить, что конфигурация такой сделки может быть окончательно определена только после того, как активы "Полюса" пройдут аудит и решится вопрос с продажей лицензии на разработку "Сухого Лога".
В то же время Николаев отмечает, что одобрение такой сделки регулирующими органами ЮАР не очевидно, достаточно вспомнить не одобренное властями слияние Gold Fields с канадской Franco Nevada в конце 2000г.
"Да и в России передача активов крупнейшей золотодобывающей компании страны на баланс иностранной компании потребует согласования на самом высоком уровне", - отмечает он.

Gold Fields Ltd. является одним из крупнейших мировых производителей золота, годовой объем производства драгметалла составляет около 4,3 млн тр.унций, минеральные резервы компании оцениваются в 84 млн тр.унций.
Ее чистая прибыль в 2003г составила $US 325,6 млн, выручка - $US 1,53 млн. Капитализация компании - $US 4,56 млрд.

Компания имеет проекты на пяти континентах - в Африке, Европе, Северной Америке, Южной Америке и Австралии, основное производство Gold Fields сосредоточено в трех ключевых золотодобывающих странах: ЮАР, Гане и Австралии.

Gold Fields имеет листинг на Йоханнесбургской и Лондонской фондовых биржах, ADS компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.

ГМК "Норильский никель" - крупнейший в мире производитель никеля и платиноидов. По оценкам самой компании, занимает 20% мирового рынка никеля. Половиной акций "Норникеля" контролируют президентхолдинга "Интеррос" Владимир Потанин и гендиректор "Норникеля" Михаила Прохорова. Еще 10% акций принадлежат "Интерросу". Выручка компании по МСФО в 2003г составила $US 5,2 млрд, чистая прибыль - $US 861 млн.

Из золотодобывающих активов, помимо пакета акций Gold Fields, ГМК "Норильский никель" принадлежат: 100% акций ЗАО "ЗДК "Полюс", 50,6% акций компании "Рудник им.Матросова" и 65,87% акций АО "Лензолото".
Ядром "золотой" компании "Норникеля" является ЗАО "Полюс" , крупнейшая золотодобывающая компания России, на баланс которой переведены контрольные пакеты акций "Лензолота" и "Рудника им. Матросова".

В 2003г "Норильский никель", с учетом добычи принадлежащих ему компаний, произвел около 40 т золота. В 2004г "Норникель" планирует сохранить производство золота на том же уровне. Между тем, в течение ближайших 4-5 лет "Норильский никель" планирует увеличить производство золота до 100 т в год.