4.11.2004 Правление южноафриканской золотодобывающей компании Gold Fields Ltd. отклоняет предложение о слиянии с с Harmony Gold Mining Co. Правление обратилась к своим акционерам с просьбой отклонить предложение о слиянии с Harmony, назвав эту сделку "принудительной". Это предложение "значительно недооценивает стоимость акций компании", говорится в официальном ответе компании Gold Fields на предложение Harmony. В этом заявлении также отмечается, что компания Harmony, которая в течение трех кварталов сообщала об убытках, является "финансово ненадежной". Gold Fields распространила пресс-релиз, в котором рекомендовала своим владельцам отклонить предложение конкурента как невыгодное и нарушающее их права. Gold Fields аргументировала этот тезис тем, что двух-шаговая структура сделки снижает акционерную стоимость компании и по сути представляет собой попытку насильственного захвата активов компании рядом акционеров. В официальном ответе на предложение о поглощении со стороны Harmony Gold, Gold Fields заявила, что Harmony действует заодно с "Норильским Никелем", в собственности которого находится 20% акций Gold Fields. Пытаясь убедить инвесторов не соглашаться на предложение своего конкурента, представители Gold Fields рассказали журналистам, что Harmony в I квартале 2004г необоснованно потратила $US 46,5 млн и теперь пытается с помощью этой сделки решить свои финансовые проблемы. Как утверждает пресс-служба Gold Fields, скорость сжигания капитала в Harmony свидетельствует о том, что приток наличности в компанию не достаточен для того, чтобы обеспечить выполнение финансовых облигаций. Напомним, что 18 октября 2004г Harmony объявила о намерении провести слияние с Gold Fields. В связи с этим должен быть проведен дополнительный выпуск акций и американских депозитарных расписок (ADR) Harmony. Эта компания предложила акционерам Gold Fields произвести обмен каждой акции Gold Fields на 1,275 новой акции Harmony и каждой депозитарной расписки Gold Fields - на 1,275 новой ADR Harmony. Позднее Harmony разместила предложение о слиянии с Gold Fields сроком действия до 26 ноября 2004г. До этой даты компания выразила готовность принять решение о приобретении до 34,9% всех акций Gold Fields. При этом Harmony подчеркивает, что ГМК "Норильский никель", которой принадлежит 20,03% акций Gold Fields, не будет участвовать в обмене акциями, что позволит акционерам Gold Fields максимизировать свою прибыль. Вместе с тем, в августе 2004г Gold Fields Ltd. объявила о планах по слиянию с канадской IAMGold Corp. Планировалось, что Gold Fields приобретет 351,7 млн акций IAMGold за $US 2,1 млрд. В результате слияния IAMGold с международными подразделениями Gold Fields была бы создана седьмая по величине мировая золотодобывающая компания с объемом производства 2 млн унций в 2005г. (2,4 млн унций в 2007г). Однако ГМК "Норильский никель" не заинтересована в слиянии Gold Fields и IAMGold. Harmony, по словам представителей компании, получила поддержку "Норникеля" на слияние с Gold Fields и заверения в том, что российская компания будет блокировать возможное решение о слиянии Gold Fields с канадской IAMGold. 28 октября 2004г правление Gold Fields подало запрос в трибунал по конкуренции с целью недопущения слияния с Harmony. В заявлении правления Gold Fields отмечается, что приобретение Harmony 34,9% акций Gold Fields приведет к нарушению законов о конкуренции.

Gold Fields - четвертая золотодобывающая компания в мире, добывает 4,3 млн унций золота в год. Выручка в 2003/04 финансовом году составила $US 1,7 млрд, чистая прибыль - $US 111 млн. Tarkwa profit could double in December quarter Gold Fields' Ghana baby set for a handy boost from an already impressive base. Development agreement essential for Tarkwa Gold Fields' Tarkwa mine will have to wait until after Ghana's elections before tying upthe loose ends. Harmony Gold - пятая золотодобывающая компания в мире, в год добывает 3,3 млн унций золота. Объем продаж в 2003/04 финансовом году - $US 1,3 млрд, чистый убыток - $US 76 млн. "Норникель" может не достичь гармонии Если сделка по слиянию Gold Fields и Harmony не состоится, то "Норникель" станет "пятой колонной" среди акционеров Gold Fields и вряд ли без потерь сможет реализовать принадлежащие ему акции   // RBCdaily "Норильский никель" сражается с иностранцами за золото   // Утро.ru