ЗОЛОТО | - Производство золота в МИРЕ | Таблица (с 1991г...) | [Top] |
I -1999 | II -1999 | III -1999 | IV -1999 | II -2000 |
World Gold Analyst, Обзор за I квартал, июнь 2000г |
I квартал 2000 года -
Производство золота остается на прежнем уровне.
|
По данным июньского обзора World Gold Analyst - в I квартале (январь-март) 2000 года среди основных
45 золотодобывающих компаний производство золота изменилось незначительно,
а уровень затрат остался почти на прежнем уровне.
Регион |
Производство золота |
Общие наличные затраты | Полные издержки производства | |
млн. унций | тонн | US$/OZ | US$/OZ | |
Южная Африка | 3,600 (-2 %) | 112,0 | 228 (+1 %) | 258 (+4 %) |
Канада | 2,780 (-1 %) | 86,5 | 160 (-1 %) | 243 (-5 %) |
США | 2,340 (-6 %) | 72,8 | 183 (-5 %) | 241 (-2 %) |
Австралия | 2,180 (-) | 67,8 | 203 (-5 %) | 262 (-2 %) |
Другие | 1,230 (-) | 38,2 | n/a | n/a |
Общее количество | 12,120 (-2 %) | 377,0 | 196 (-2 %) | 251 (-) |
Региональный Обзор
Сравнение результатов I-го квартала 2000 года с данными за прошлые годы показывает относительную
устойчивость уровней производства золота и практически неизменную стоимость его производства, начиная с 1999 года.
В целом производство золота 50-ю ведущими компаниями мира в I квартале 2000г составило 12,12 млн. унций
(или 377 тонны), что лишь на 2% меньше, чем в I-м квартале предыдущего года. Хотя это снижение само по себе
незначительно, однако в контексте предыдущих ежеквартальных результатов заметна тенденция к снижению производства
золота. Фактически производство в I-м квартале 2000г. самое низкое со времени начала мониторинга World Gold Analyst,
с середины 1998 года.
Наиболее заметное снижение отмеченно в США, где производство компаниями сократилось на 6%. Частично это связано с покупкой компании Getchell Gold канадским Placer Dome, а также закрытием шахты Pioneer's Teberebie в Гане и потерей Hecla Mining места среди ведущих компаний. Остальное может быть связано с уменьшением на 27% производства золота на шахте Freeport's Grasberg. Прирост связан с опытным производством, главным образом у Newmont Mining (12%) и Homestake Mining (7%), также и Battle Mountain Gold (13%).
В целом призводство канадскими компаниями незначительно сократилось, несмотря на сообщения о 15%-м увеличении производства Placer Dome, 20%-м увеличении - IAMGOLD и существенном повышении производства у Meridian Gold. Свой вклад в I квартал года внес также новый объект Ken Snyder компании Franco-Nevada. Негативные показатели продемонстрировали - Kinross Gold (снижение на 8%) и Cambior (аналогично). Компании Viceroy и Agnico-Eagle, одни из ведущих компаний в марте 1999 году, не были учтены в обзоре, т.к. их годовой объем производства упал ниже "требуемого" минимума. Впервые в обзор была включена Glamis Gold. Крупнейшая золотодобывающая канадская компания Barrick Gold снизила выпуск продукции на 11%, а TVX Gold "утеряла" половину своего производства в Америке (в пользу австралийской Normandy Mining).
Южно-африканское производство золота понесло "потерю" в связи с приобретением Placer Dome 50% компании Western Areas и окончания (demise) ERPM (?). Между тем случилось множество изменений права собственности средии Южно-Африканских компаний: к Gold Fields отошли Driefontein и St.Helena; компания Durban Deep приобрела Avgold's Hartebeestfontein; Harmony поглотила Randfontein.
В целом производство золота в Австралии осталось на уровне прошлого года, несмотря на сообщения о сокращении выпуска
продукции рядом горнодобывающих компаний - Mt Isa Mines (-21%), Sons of Gwalia (-13%)
и Centaur Mining (-52%). Кроме того, Acacia Resources была поглащена крупнейшей мировой
золотодобывающей компанией AngloGold. Эти потери были уравновешены увеличением производства некоторыми
компаниями - Newcrest Mining (+39%), Normandy NFM (+24%), Pacmin (+10%),
Ranger Minerals (+37%) и Resolute (+48%).
Также в течении I-го квартала имело место перераспределение активов некоторых компаний.
Компания North потеряла 50% активов Kanowna Belle , которые отошли Delta Gold's.
Наконец, Normandy Mining получила 50% от операций 1999 года TVX Gold, а также она же увеличила
свой интерес в Great Central Mines с 27,8% до 57,6%, но при этом производство увеличилось
в I-м квартале лишь на 6%, т.к. было "утеренно" производство в Kaltails и Tennant Creek
(оба закрыты) и Big Bell (продано).
Ведущие золотодобывающие компании в целом смогли несколько уменьшить полные наличные затраты (total cash costs) на 2%. Существенного сокращения добились в США и Австралии. Однако в Южной Африке отмечается рост этих затрат.
Улучшение ситуации с расходами в США есть результат скорее сокращения компаниями высокозатратного производства, чем какое-то заметное снижение стоимости существующей производственной деятельности. Определенно - кривую стоимости заметно снизило устранение Getchell Gold и Pioneer. Позитивную роль сыграло то, что компании Homestake Mining и Battle Mountain сообщили о некотором уменьшении издержек, также как и "тяжеловес" отрасли - Newmont Mining.
В Австралии падение издержек связано с тем, что a number of producers made material inroads into costs (значительное количество продуцентов сократило затраты на материалы - ?; перевод.) - Normandy Mining (-8%), Goldfields (-25%), Newcrest Mining (-11%), Normandy NFM (-15%), Resolute (-24%) и Sons of Gwalia (-6%). В тоже время, такие компании, как Lihir Gold (+10%) и Aurora Gold (+22%) показали существенное повышение расходов, так же, как и лидер низких затрат Delta Gold, повысивший их на 28%, до US$ 180/OZ.
Сравнительно небольшое снижение расходов канадских компаний связанно со скромным их сокращением Placer Dome и IAMGOLD, а также сообщениями о существенных сокращениях у Echo Bay (-16%) и Meridian Gold (-45%). Негативные показатели имели Barrick Gold (+6%), Kinross Gold (+9%) и Eldorado Gold (+12%) - показавшие увеличение затрат.
Десятка лидеров производства золота
После (ниже) Anglogold - мирового лидера золотодобычи, среди десяти крупнейших золотодобывающих компаний, в I-м квартале 2000г. произошли некоторые перестановки. Newmont Mining поднялась с 3-го места на 2-е, а Gold Fields поднялась с 4-го места на 3-е - опередив Barrick Gold, занимавшего ранее 2-е место. Кроме того в десятку, на 8-е место, вошла Harmony (вместо Ashanti Goldfields).
ТАБЛИЦА. Десять ведущих производителей золота в мире. (I квартал 2000г).
Компания |
Производство золота |
|
OZ |
тонн |
|
1 AngloGold (1) | 1 753 000 (+ 1% ) |
54,5 |
2 Newmont Mining (2) | 1 068 000 (+ 12% ) |
33,2 |
3 Gold Fields (4) | 959 000 (+ 6% ) |
29,8 |
4 Barrick Gold (2) | 902 617 (- 11% ) |
28,1 |
5 Placer Dome (6) | 786 000 (+ 15% ) |
24,4 |
6 Rio Tinto (5) | 640 000 (- 9% ) |
19,9 |
7 Homestake(8) | 596 339 (+ 7% ) |
18,5 |
8 Harmony (-) | 546 659 (+ 71% ) |
17,0 |
9 Freeport-McMoRan C&G (7) | 447 300 (- 27% ) |
13,9 |
10 Normandy Mining (9) | 419 477 (+ 6% ) |
13,0 |
Производство компании AngloGold выросло лишь на 1% несмотря на включение в отчет 92 000 унций золота полученных в результате приобретения Acacia Resources. Компания также заявила об увеличении производства (gains-?) на объектах: Sadiola, в Мали и Cripple Creek, в шт.Колорадо. За исключением шахты Mponeng, увеличившей производство на 50% (до 126 000 унций), большинство остальных южно-африканских производств сообщило о уменьшении выпуска продукции, главным образом за счет использования более низкосортнох руд.
Newmont Mining's увеличила производство, но лишь за пределами США. Зарубежное производство составило 418 000 унций золота, что на 39% выше прошлогоднего объема зарубежных операций. Это увеличение связано главным образом с 28% ростом производства на Yanacocha, где произведено 223 000 унций (contributed 223 000 equity oz). Высокая производительность и переход от "контракта" к владению, привели к сокращению полных издержек с US$ 114/oz до US$ 88/oz. Рост производства наблюдался также на Zarafshan (рост на 15%) и Minahasa (рост на 38%).
Рост производства Gold Fields на 6% обязано увеличением доли компании в St.Helena с 54% до 100%, несмотря на то, что производство на этом объекте снизилось на 22%. Кроме того - улучшилась ситуация на Kloof mine и на Tarkwa. На первом из них производство выросло на 34% (до 224 000 унций), т.к. улучшилось качество руд (среднее содержание выросло с 11,9 г/т до 16,0 г/т). На втором увеличилась добыча руды на 68%, что привело к 50% увеличению производства золота.
Производство Barrick Gold's сократилось на 108 00 унций или на 11%. В значительной степени это связанно с уменьшением на 13% производства в Pierina, где в 1999 году были отработаны компактные богатые блоки. На Goldstrike, обладющей собственностью "дешевой" Meikle mine, производство упало на 63 000 унций в результате низкосортности руд и снижения производительности фабрики. Эти сокращения отчасти компенсировалось ростом производства в карьере Betze-Post на 41 000 унцию, в связи с улучшением сортов руд и "ситуации с возмещением" (recovery improved). В другом же месте, в конце 1999 года была закрыта Bullfrog mine, что привело к потере 23 000 унций, а также на Bousquet производство сократилось на 27 000 унций.
Производство золота компанией Freeport's gold and copper сократилось в результате добычи более низкосортных руд. Содержание снизилось на 24%, с 1,31 г/т до 0,99 г/т. Эти показатели были наиболее низкими на Grasberg и они также отразились на результатах Rio Tinto (совладельца). Кроме того - у Rio Tinto на Kelian, в Индонезии, снизилось производство на 27% до 68 000 унций, а также было закрыт объект Ridgeway.
Лидеры низких затрат
ТАБЛИЦА. Самые низкие общие наличные затраты (I квартал 2000г).
(Total Cash Costs)
Компания |
Общие наличные затраты |
|
US$/OZ |
US$/грамм |
|
1 Buenaventura (1) | 88 |
2,38 |
2 Franco-Nevada (-) | 106 |
3,41 |
3 Meridian Gold (-) | 111 |
3,57 |
4 IAMGOLD (3) | 128 |
4,11 |
5 Barrick Gold (2) | 133 |
4,28 |
6 Placer Dome (6) * | 151 |
4,85 |
7 Battle Mountain (10) | 168 |
5,40 |
8 TVX Gold (7) | 172 |
5,53 |
9 Newmont Mining (-) | 176 |
5,66 |
10 Resolute (-) | 177 |
5,69 |
* Производство Placer Dome's в Папуа Новой Гвинеи внесло существенный вклад в улучшение производственных показателей. На Porgera (50% собственности) производство увеличилось на 78% (до 103 000 унций), при этом расходы (cash costs) сократились на 54%, до US$157/oz. Это было связанно с улучшением сортности сырья - с 3,4 г/т до 5,5 г/т. На Misima (80%) производство выросло на 83%, до 84 000 унций, при этом расходы (cash costs) были сокращены на 63%, до US$163/oz. В США, у Placer Dome's на Bald Mountain и Golden Sunlight заметно выросло производство; в то же время в Канаде оно сократилось (объект Detour lake был закрыт). Вклад, принадлежащих Placer's 50% акций Western Areas, составил 31 000 унций золота.
Среди лидеров "низких издержек производства" произошли заметные изменения.
ТАБЛИЦА. Самые низкие полные издержки производства (I квартал 2000г).
(Total Production Costs)
Компания |
Полные издержки производства |
|
US$/OZ |
US$/грамм |
|
1 Buenaventura (1) | 134 |
4,31 |
2 Franco-Nevada (-) | 142 |
4,56 |
3 Meridian Gold (-) * | 175 |
5,63 |
4 IAMGOLD (4) | 187 |
6,01 |
5 Placer Dome (5) | 220 |
7,07 |
6 Normandy Mt Leyshon (3) | 221 |
7,10 |
7 Newmont Mining (6) | 230 |
7,39 |
8 Delta Gold (2) | 232 |
7,46 |
9 Resolute (-) | 233 |
7,49 |
10 Teck (-) | 238 |
7,65 |
* Meridian Gold
За I-й квартал 2000г. канадский середнячок Meridian Gold с открытием шахты El Penon,
в Чили сделал заметный скачок. На этом серебрянном объекте было произведено 61 000 унций
золота при общих наличных затратах US$ 71/oz (за первый период с начала эксплуатации). Полные издержки проиводства
составили при этом US$ 112/oz.
Объем производства Meridian Gold's, по отношению к прошлому году, вырос на 134%, до 114 823 унций
- при средних общих наличных затратах US$ 111/oz (1999: US$ 200/oz) и общих производственных
издержках US$ 175/oz (1999: US$ 293/oz). Теперь компания Meridian Gold, владеющая также
Jerritt Canyon (30% собственности) и Beartrack, теперь является одним из лидеров мировой
золотодобывающей отрасли по низким издержкам производства.