ЗОЛОТО -  Мировые Биржи и Банки  (IV-квартал 2001г) [Iкв-2002] [Справочник]    

 

28. 12. 2001 - Ведомости

2001г - Минувший год был крайне неудачным для цветных и драгоценных металлов: цены на них стабильно снижались.
Единственный металл, который сопротивлялся понижительной тенденции, - ЗОЛОТО.

    Особенно резко подскочила цена золота в сентябре. В результате биржевой паники после терактов в США его цена моментально выросла на 6%. Тем не менее в целом за год золото подорожало не более чем на 3%.
    В 2001г в Лондоне максимальный PM fix золота составил $US 293,25 (17 сентября); минимальный PM fix составил $US 255,95 (2 апреля).
    По итогам декабря среднемесячная цена золота будет около $US 276 за унцию.

  • Декабрь 2001 - Gold Leas Rates
     
  •  

    Золото в декабре 2001 года

    Цена ЗОЛОТА: 3 декабря - 28 декабря 2001г.
  • Цены в ноябре 2001 года

  •  
     
  • Серебро пережило год относительно "успешно", потеряв в цене менее 10%. В Рождественские каникулы серебро стоило $US 4,52 за унцию, но в отсутствии торгов в Лондоне к открытию Нью-Йоркской биржи в среду опустилось до $US 4,46. Однако в четверг к началу торгов в Нью-Йорке его цена вновь поднялась до $US 4,53-4,50
        Некоторые американские аналитики полагают, что предстоящие 2002 и 2003 годы станут "веком серебра" - цены на серебро могут подняться до $US 15 за унцию. -
    "Серебро", "Время МН", 26.12.2001, стр.6.

  • Драматично складывалась в 2001г рыночная коньюктура палладия, который потерял по итогам года 60% стоимости.
    Существенно подешевела платина - более чем на 25%. Если в среднем за январь ее цена составила $US 620,89, то на Рождество платина оценивалась в $US 454 за тройскую унцию.
     

  •  

    22. 12. 2001 - По данным: World Gold Council
    17.12 - 21.12/2001г. Годовой марафон золото заканчивает в диапазоне $US 276-278.

        В прошлую пятницу покрытие коротких позиций в Нью-Йорке обеспечило взлет цены золота. В тот же день сбрасывали короткие позиции и в Японии - йена заметно ослабла. Цена в йенах достигла трехмесячного максимума. В долларовом выражении золото также прибавило и Лондон обеспечил поддержку на уровне $US 277. Профессиональные трейдеры сбрасывали spot и переводились в длинные контракты. Все это связано скорее всего с окончанием года - продолжавшееся "book-squaring activity", кроме того вновь появилась тенденция к ослаблению $US.
        В понедельник дальнейшее ослабление йены против $US и стабильная "эффективность" золота в долларовом выражении привлекали инвесторов. В Японии продолжали сбрасываться короткие позиции и это поддерживало цену золота. И хотя йена и во вторник оставалась под давлением, позиция EURO против $US укрепилась. Однако в Азии уровень $US 280 не был поддержан и во вторник Лондонский фиксинг составлял $US 278,85 за унцию (и утром и в полдень).
        В среду на рынке золота активность была не высока, трейдеры продолжали ориентироваться на движения валют. Экономическая и финансовая неопределенность в мире сохраняется, рынки продолжают оставаться настороженными, а активность игроков в Нью-Йорке уже стала снижаться в предверии рождественских каникул.
        В начале четверга, серия продаж в Нью-Йорке запустило тренд к снижению цены золота. Однако довольно скоро был определен уровень поддержки - $US 275. В Азии продажи были в начале поддержаны, но уровень поддержки устоял. В полдень в четверг в Лондоне цена золота составила $US 276,1. Грядущие праздники активность на рынке в пятницу снизили окончательно; в полдень в Лондоне цена золота была зафиксирована на уровне $US 277,5.

  • В прошлую пятницу акционеры Homestake Mining Co. одобрили поглощениие компании со стороны Barrick Gold Corp. В пользу транзакции проголосовало 64,7%. Сумма сделки оценивается окончательно приблизительно в $US 2,19 млрд. Объединенная компания будет добывать ежегодно около 6 млн. унций золота, затраты на добычу будут составлять около US$ 156 на унцию. Представитель Barrick Gold заявил также, что если компании удастся снизить стоимость производства золота на руднике Veladero, то это позволило вновь обратиться к проекту Pascua-Lama, который расположен по соседству в том же рудном поле, на границе Чили-Аргентина.

  • Компания AngloGoldпродлила срок своего предложения к компании Normandy Mining до 4 января 2002г. Предложение действительно до 19:00 по Сиднейскому времени.

  • По новому прогнозу Australian Bureau of Agriculture and Resources в текущем бюджетном году, завершающемся 30 июня 2002г., производство золота в Австралии составит только 288 тонн (9,26 млн. унций). Ранее по прогнозу бюро производство ожидалось на уровне 296 тонн (9,52 млн. унций). Ожидаемое снижение производство связано главным образом со снижением сортности руд и окончательным истощением некоторых рудников.

  • У компании Aurora Gold Ltd. в 2001г. возникли трудности и она приняла решение о закрытии (ранее предусмотренного проектом срока) рудника Mt Muro mine в Индонезии. В связи с этим годовое производства золота компанией ожидается на уровне 220 000 унций, вместо ранее прогнозировавшихся 235 485 унций.

  • В Индии развернулась "пробирная" программа. Как сообщили в Bureau of Indian Standards в стране развернуто 30 пробирных центров.

  • Правительство Болгарии отменило требование регистрации экспорта золота, платины (а также грибов). В дальнейшем контроль за экспортом переходит к таможенным органам и отменяется требование о необходимости заполнять специальные таможенные декларации для регистрации в Министерстве экономики.


  • 15. 12. 2001 - По данным: World Gold Council
    10.12 - 14.12/2001г. Активность на рынке оставалась не высокой, а "судьбу" золота попрежнему определяло "гадание на валютной гуще".

        В понедельник и вторник цена золота держалась в узком диапазоне $US 273-272. Принципиально этот уровень определялся степенью уверенности в силе $US и уровнем реального спроса. Спекулятивная игра Нью-Йорка это и подтвердила.
        Во вторник решение о снижении процентной ставки в США еще на 25 пунктов (до 1,75%) совпало с ожиданяими трейдеров и ни каких изменений на рынках не вызвало. На некотором ослабление $US сказалось сообщение о снижение занятости в США и рост геополитической нестабильности - очередная террористическая вылазка, на этот раз в Индии. Тем не менее физический спрос на золото оставался достаточно хорошим, особенно со стороны Индии (в соответствии с сезоном).
        В результате рынок золота перешел к восходящему тренду. Однако по мнению большинства аналитиков ключевым фактором для золота продолжает оставаться валютный рынок, а приближающееся истечение сроков опционов на COMEX подведет золото к уровню $US 275.
        Однако в пятницу, на фоне эскалации палестино-израильского конфликта, цена золота резко пошла вверх - дневной фиксинг в Лондоне составил уже $US 277,05 за унцию.

  • Последние данные Swiss National Bank показали, что к 10 декабря банк продал еще 6,5 тонн золота. Продажи продолжаются в соответствии с плановым сокращение золотых авуаров, в рамках Вашингтонского соглашения.

  • По сообщению LBMA в ноябре средний ежедневный оборот составил 18,0 млн. унций (560 тонн), а в денежном выражении - US$ 4,9 млрд. По отношению к предыдущему месяцу средний оборот вырос на 1,3 млн. унций. Однако по сравнению с ноябрем прошлого года средний оборот снизился на 3%.

  • Как передает Интерфакс - По данным WGC, объем запасов золота в госрезерве России к декабрю 2001г составил 413,3 тонн (без учета золота в операциях swap), что на 19,2 т, или на 4,9%, больше, чем по итогам сентября этого года. По данным экспертов, доля золота в общем объеме золотовалютных резервов РФ (по данным ЦБ на 7 декабря их объем составлял $US 36,1 млрд.) составляяет 9,8%. // Ведомости, 14/12/2001

  • Процес укрупнения золотодобывающих компаний продолжается :
    Harmony Gold Mining Co. объявила о предложении по приобретению компании Hill 50 Mines (Австралия). Harmony Gold предлагает заплатить по A$ 1,35 за 50 обыкновенных акции компании Hill 50 Mines и A$ 0,65 за each of the listed options, плюс в будущем по A$ 0,05 за каждую акцию и опцион поднимающих долю до 90%. На настоящий момент ежегодная добыча Hill 50 Mines приближается к 300 000 унций золота и в компания полагает, что в ближайшем будущем производство способно возрасти до 400 000 унций. Среди прочего в Harmony Gold от слиянии ожидают выгоду в совместном развитии двух объектов: New Celebration mine (Hill 50 Mines) и Jubilee gold operations (Harmony Gold).
        В четверг компания Harmony Gold Mining Co. заявила, что акционеры Bendigo Mining NL единодушно проголосовали в пользу ее предложения и сделка вступает в силу с 14 декабря. Harmony Gold оценивает ресурсы Bendigo приблизительно в 12 млн. унций золота и предполагает довести к 2007г ежегодное производство до уровня 400 000 унций.


  • 10. 12. 2001 - По данным: World Gold Council
    3.12 - 7.12/2001г. На рынке золота относительно спокойно, но отрицательный тренд намечается.

        В течении недели на рынке золота царило относительное спокойствие, цены большую часть времени держались в достаточно узком диапазоне. Как и на прошлой неделе, уровень сопротивления ($US 275-276) обеспечивал сильный $US, уровень поддержки ($US 272) обеспечивал реальный спрос.
        В начале недели на обострение обстановки на Ближнем Востоке золото отреагировало было ростом выше $US 276 - в понедельник дневной фиксинг в Лондоне был установлен на отметке $US 276,35; Нью-Йорк закрылся на уровне $US 277,20/277,70. Во вторник ситуация на рынке не изменилась. Неиссякающий оптимизм инвесторов относительно перспектив экономики США явно сдерживал интерес к золоту. И это не смотря на достаточно устойчивый реальный спрос (правда в большей степени имеющий сезонный характер).
        В среду-четверг продажи золота в Австралии, поддержанные затем в Нью-Йорке, на фоне крепкого $US, обеспечили отрицательный тренд золоту. На рынке заговорили о возможной волне fresh short sales. Однако геополитический фон и неуверенность в будущем фондовых рынков воспрепятствовали активныи играм на рынке золота. Основной уровень поддержки оставался неизменным, хотя на рынке в связи с приближением окончания праздника Ramadan и приближением праздника Eid Al Fitr (16 декабря) темп закупок явно стали снижаться. В тоже время индийские ювелиры заявляли об "уверенном спросе" и значительных экспортных заказах. В пятницу рынок в Нью-Йорке закрылся на отметке spot $US 274,15/274,65.
        Тарифы заимствования стали "сжиматься", отражая возникшее в конца года спекулятивное колебание между длинными и короткими позициями и поддерживаемое стремлением операторов рынка подстраховаться и иметь "готовыю ликвидность" в условиях высокой волатильности финансовых и политических сценариев.
        Опубликованные новые разнообразные показатели характеризующие положение американской экономики были довольно противоречивы, однако на рынка в целом их восприняли с осторожным оптимизмом. Также относительно слабыми выглядели экономические показатели в Европе, а над японской экономикой продолжает нависать проблема эффективности банковской системы. На фоне этого $US продолжал оставаться достаточно крепким относительно ведущих мировых валют. На рынках с внимание ждут очередного заседания FOMC, которое состоится во вторник 11 декабря.

    Сообытия недели :

  • Последние данные опубликованные Swiss National Bank показали к 30 ноября сокращение золотых резервов (отчет за десятидневный период). Доля золота сократилась на SFr 129,7 млн., что эквивалентно 8,6 тоннам золота. Это несколько меньше "условного среднего темпа продаж" необходимого для реализации очередного этапа сокращения золотого запаса SNB.

  • Российское Правительство объявило, что золотые резервы ЦБ к концу ноября выросли до $US 4,01 млрд., против $US 3,986 млрд. на конец октября. Эти цифры подразумевают рост золотого резерва ЦБ на 2,5 тонны, до 415,9 тонн. В заявлении сообщается, что с конца прошлого года золотой резерв вырос на 8,2%, т.е. предположительно на 31,5 тонну.

  • В среду Центральный Банк Монголии сообщил, что за 11 месяцев 2001г им закуплено 13 452,6 кг золота, что на 11,7% превышает показатель прошлого года. Таким образом к концу года добыча золота в Монголии может достигнуть 14 тонн, поскольку фактически Центробанк покупает все золото добытое в стране. Достаточно весомую роль в добыче монгольского золота играют российские компании.

  • Соглашение о слиянии Delta Gold и Goldfields передано на рассмотрение Australian Foreign Investment Review Board. Акционеры Delta Gold должны проголосовать 12 декабря. Если они одобрят это соглашение и оно будет утверждено судебными властями, то слияние компаний будет завершено до 31 декабря, а торговля акциями Goldfields начнется с 3-го января 2002г.

  • Правительства Пакистана и Китая в пятницу 30 ноября подписали формальное соглашение о разработке медно-золотого пректа Saindak, в Белуджистане (Baluchistan). В соответствии с контрактом китайская компания China Metallurgical Construction Corporation получает право аренды на 10 лет, а правительство Белуджистана ежегодно будет получать роялти в размере $US 700 тыс.

  • В последнем ежеквартальном обзоре JP Morgan сообщается о продолжающемся в III кв. сокращении объемов хеджирования золота в Австралии. По отношению к II кв. 2001г. совокупное количество снизилось на 1,4 млн. унций (42,5 тонны), до 36,5 млн. унций (1 135 тонн) при цене A$ 591/унция. Теперь хеджирование покрывает 43% австралийских резервов золота, против 46% в предыдущий квартал.


  •  

    1. 12. 2001 - По данным: WGC и Kitco.com
    26.10 - 30.11/2001г. На фоне обеспокоенного фондового сектора золото укрепило свои позиции.
        В начале недели золотой рынок продолжал оставаться вялым. Активность трейдеров перед проведением аукциона Банком Англии оставалось низкой (даже не смотря на окончание праздников в США). Рынок золота ориентировался на "самочуствие $US". Сезонно возросший спрос на золото четко фиксировал уровень поддерки на отметке $US 272 за унцию. Очередной отчет CFTC (от 20 ноября) продемонстрировал, что впервые, с середины августа, спекулятивный интерес на COMEX сместился в сферу net short position.
        Во вторник состоялся очередной 15-й золотой аукцион Банка Англии. На нем было продано 20 тонн золота. (О результатах см.ниже).

     

    Золото в ноябре 2001 года

    Цена ЗОЛОТА: 1 ноября - 30 ноября 2001г.
  • Цены в октябре 2001 года

  •  
     

        Некоторые аналитики с нетерпением ожидают окончания серии этих акционов в марте следующего года (осталось еще два аукциона). По их мнению такой способ продажи золота переодически парализует нормальное функционирование рынка. Они указывают на то, что в отличии от Британского Казначейства правительство Швейцарии проводит более масштабные золотые продажи. Однако они проводятся в такой форме, что ни один торговей или аналитик не придают им "особый глобальный смысл" в рамках функционирующего рынка.

        В среду заметное ослабление $US (против всех основных мировых валют) оказалось достаточно благотворным для рынков золота и серебра. Золото проверяло уровень сопротивления $US 275; одноко дневной фиксинг в Лондоне составил $US 274,40 за унцию.
        Толчком к развороту рынка послужило "грядущее банкротство" крупнейшей американской энергитической компании Enron. Некоторые аналитики поспешили рассматривать это событие как ключевое - определяющее изменение тенденций на валютных рынках с возможным отражением на рынке золота и серебра. Однако в четверг ничего экстроординарного на рынках не произошло - трейдеры вновь потянулись к $US, но золото смогло остаться на прежнем уровне.
        В пятницу цена золота фактически достигла уровня сопротивления (дневной фиксинг в Лондоне $US 275,50), хотя реальный спрос на золото возникал на более низком уровне. Положение $US оставалось относительно стабильным. По-видимому ситуацию на рынке определил недавний резкий (относительно) рост краткосрочных (1-3 месяца) лизинговых ставок.
    Часть аналитиков полагает, что минимум цен на золото теперь пройден и в ближайшей перспективе будет наблюдаться медленное повышение. Однако забывать о напряженной обстановке в мире не следует. Риски остаются высокими, положение рынков не стабильно, а уровень достоверности прогнозов соответственно не так высок.

  • В ноябре уровень лизинговых ставок оставался довольно низким. В то же время, в течении последних трех недель ноября ставки стабильно росли. Хотя темпы роста были сравнительно не высоки, однако в результате скачка в последних числах ноября общий рост по итогам месяца оказался довольно заметным. - Ноябрь 2001 - Gold Leas Rates

  • Во вторник (27/11/2001) Bank of England провел 15-й золотой аукцион. В соответствии с официальными результатами аукциона, спрос на золото превысил предложение в 2,6 раза. Это наименьший показатель среди результатов предыдущих аукционов третьего транша. Количество поданных заявок было эквивалентно 1 млн 655,6 тыс. унций золота. Количество выполненных конкурентных заявок составило 644,4 тыс. унций (порядка 20 тонн). Золото было продано по средней цене $US 273,5. Следующий аукцион ЦБ Англии запланированно провести 16 января 2002г.
    (Результаты предыдущих аукционов Bank of England)

  • В среду ведущие рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг американской энергитической компании Enron до статуса бросового. Это известие нанесло новый удар не только по самой компании, поставив ее на грань банкротства, но и по основным фондовым рынка мира. Долг Enron исчисляется почти в $US 13,0 млрд. А всего у компании насчитывается почти 800 кредиторов по всему миру.
    Теперь некоторые аналитики предвидят целую волну банкротств в ближайшем будущем. А на рынки оказывают сильное влияние страхи и предчуствие этого.

  •  

    25. 11. 2001 - По данным: World Gold Council
    19.11 - 23.11/2001г. Золото опустилось до нового уровня поддержки - $US 272.

        Всю неделю рынки золота оставались вялыми, а золото продолжало понемногу терять в цене. От серьезного падения его спасли праздничные выходные в США и Японии.
        В начале недели на фоне некоторого оптимизма относительно устойчивости экономики США и мировой политической ситуации $US закономерно укреплялся, а цена золота в Лондоне соответственно снижалась: понедельник, pm-$US 273,6; вторник, pm-$US 272,95; среда, pm-$US 272,8. В Нью-Йорке в первой половине недели цена золота оставалась сравнительно устойчивой в диапазоне $US 272,5-273,6. Объективно реальный спрос на золото со стороны Дальневосточных стран и Индии возникал на уровне $US 272.
        В четверг жизнь на золотых рынках почти совсем замерла - в США отмечался День Благодарения. В пятницу выходные дни были в США и Японии. В Лондоне поддержка оставалась в области $US 272 за унцию. В предверии очередного золотого аукциона Банка Англии, намеченного на следующий вторник (27 ноября) большинство трейдеров держали позиции в очень узкиих диапазонах.

    Сообытия недели :

  • Последние данные опубликованные Swiss National Bank свидетельствуют о том, что за период с 9 ноября его запасы золота сократились на 400 000 унций (11,1 тонн). Этот объем приблизительно соответствует среднемесячному "темпу" продаж необходимого для реализации очередного этапа сокращения золотого запаса SNB, предусматривающего к сентябрю 2002г. продать 320 тонн золота.

  • Импорт золота в Индию за первых три квартала текущего года вырос на 19,3%, до 384,1 тонн. В тоже время в III кв. 2001г. импорт сократился до 99,1 тонн (против 116,4 тонн в III кв. 2000г), т.е. на 14,9%. По мнению частных торговцев на существующем уровне цен физический спрос в ближайшее время должен заметно улучшиться, т.к. в Индии был довольно хороший урожай и через неделю начинается сезон благоприятный для свадеб.

  • Normandy Mining формально отклонило сделанное ранее предложение о слиянии AngloGold и рекомендовало своим акционерам рассмотреть предложение о слиянии с Newmont, сделанном на прошлой недели. В свою очередь AngloGold проведет ревизию соглашения - руководитель компании Bobby Godsell заявил, что AngloGold должна сформулировать конкретный ответ через неделю (или около того).

  • Компания AngloGold сообщила, что ее доля в проекте Free State была продана компаниям African Rainbow Minerals и Harmony Gold Mining за R2,2 млрд. (около $US 225 млн). Теперь эти две компании имеют равные доли в активах, которые включают Bambanani, Joel, Matjhabeng и Tshepong mines, в том числе всю их поверхностную инфраструктуру, а также все акции в Jeannette gold mines, все права в Welkom и южном Free State gold mines. Общее производство всех четырех объектов в 2000г. соотавило около 1,3 млн. унций (40,4 тонн). В комментариях председателя совета директоров AngloGold - Bobby Godsell - говорится, что эти активы за 9 месяцев текущего года составили 17,3% ее мирового производства, но при этом доход от них (до уплаты tax, interest, depreciation и amortisation) составил лишь 8,3%. Продажа этих активов позволит AngloGold сократить общие издержки на 5% - с $US 184, до $US 175 за унцию.

  • В Новой Зеландии компания GRD Macraes получила разрешение от Департамента охраны на расширение разработки на объекте Reefton gold. Проект предусматривает начать с января 2002г. разработку, что позволит увеличить текущее производство, составляющее 180 000 унций в год (5,6 тонн), до 250 000 унций (7,8 тонн).


  • 18. 11. 2001 - По данным: World Gold Council
    12.11 - 16.11/2001г. Золото отправилось вниз по течению.

    В течении недели на фоне колеблющихся цен золото потихоньку дрейфовало вниз по течению.
        В понедельник, во второй половине дня, рынки весьма нервно отреагировали на сообщение об очередной авиатрагедии в пригороде Нью-Йорка. В отсутствии четкого представления о причинах катастрофы фондовые индексы покатились вниз, занервничал валютный рынок, а золото "уверенно уткнулось" в уровень $US 280. Однако эта реакция рынков оказалась довольно краткосрочной. И уже к концу дня ситуация выровнялась.
        Во вторник, на фоне военных успехов в Афганистане, фондовые рынки и $US вновь продемонстрировали осторожный оптимизм. Золото в результате несколько отступило и цены сосредоточились в диапазоне $US 278-277. (Хотя вечерний фиксинг в Лондоне составил $US 276,5 за унцию.)
        В среду, на фоне известия о том, что Newmont Mining Corp. сделало предложение о покупке австралийской Normandy Mining Ltd., рынок золота вновь проверил уровень сопротивления $US 280. Однако безуспешно. Продолжающееся укрепление позиций $US и американского фондового рынка развернули тренд золота вниз и в пятницу золото опустилось уже ниже $US 275 за унцию.

        Активность рынка в течении недели была сравнительно не высока - длинные позиции трейдерами сокращались, а физический спрос был низким. Оставались низкими и ставки лизинга золота.
        Любопытно отметить, что взаимоотношение цены золота (spot) и индикатора Dow Jones до событий 11-го сентября и в течении месяца после, имеет видимое различие. Если до событий они были сравнительно хорошо положительно коррелированы, то после - отчетливо виден их антагонизм. За месяц, со дня трагических событий в Нью-Йорке, фондовый рынок восстановился практически к прежнему состоянию. Золото же напротив - потеряв завоеванные высоты, вернулось почти к исходному уровню.

    Сообытия недели -

  • В октябре оборот на LBMA по отношению к сентябрю снизился на 14,5% - до 16,7 млн. унций, против 19,5 млн. унций в августе (это второе минимальное значение оборота). Средний фиксинг составил $US 283,0609 и почти неизменился по сравнению с сентябрем. Однако заметно уменьшился ежедневный финансовый оборот - с $US 5,5 млрд. до $US 4,7 млрд.; число трансферов сократилось на 10% - в среднем до 725 в день.
    По сравнению с прошлым годом в октябре 2001г - металлический оборот снизился снизился на 11,5% (year-on-year); финансовый оборот снизился на 8% (однако в октябре 2000г фиксинг был приблизительно на $US 10 ниже); число трансферов сократилось на 8,5%.

  • Американская компания Newmont Mining Corp. достигла соглашения о покупке австралийской Normandy Mining Ltd. и канадской Franco-Nevada Mining Corp. Сумма сделки составит $US 4,41 млрд в деньгах и акциях. Если сделка состоится, будет создана крупнейшая в мире золотодобывающая компания. В настоящее время крупнейшим производителем золота в мире является AngloGold Ltd.

  • Продолжается процесс слияния компаний Barrick Gold и Homestake Mining. Компании официально объявили о выпуске для акционеров Homestake проспекта о слиянии. Для акционеров Barrick голосование о слиянии не требуются, а для акционеров Homestake на 14 декабря намечено проведение специальной встречи. (ранее см 26/06/2001)

  • Китайское правительство заявило, что за 10 месяцев 2001г. в стране произведено 143,48 тонны золота; по отношению к 10 месяцам прошлого года прирост составил 5,98 тонны (4,4%). На этот год планом предусмотренно произвести 150 тонн. В прошлом году в Китае было произведено 173 тонны.


  • 10. 11. 2001 - По данным: Kitco.com
    5.11 - 9.11/2001г. На рынке золота изменений не наблюдается.

        Золото продолжает оставаться заложником $US. В течении недели рынок золота оставался вялым. До середины недели цена золота держалась диапазона $US 278-280; $US оставался крепким, Rand и $A несколько ослабли.
        В четверг, после того как центробанки ведущих мировых держав (США, Евросоюза и Англии) одновременно снизили процентные ставки на 0,5 процентных пункта, фондовые рынки продемонстрировали рост, а ценовой тренд золота напротив стал отрицательным. В результате в пятницу днем Лондонский золотой фиксинг составил $US 277,15 за унцию.

        По мнению большинства аналитиков прогноз развития рынка драгметалов на длительный срок сейчас практически не возможен. Продолжится ли падение цен на золото из-за ухудшающегося состояния мировой экономики (как это происходит с серебром и медью), или же драгметаллы сплотятся из-за агрессивных действий правительства США, стремящегося поддержать экономику страны? Будет ли золото играть роль "спасательного круга" (и за какую цену) в "новом мире" осажденным террористами?

  • Пытаясь предотвратить рецессию, центробанки ведущих мировых держав - США, Евросоюза и Англии - снизили процентные ставки на 0,5 процентных пункта. С начала года ФРС снизила ставки в 10-й раз; теперь учетная ставка равна 2%. Таким образом ставки в США опустились до самого низкого уровня с 1961г. ФРС однако не исключает дальнейшего смягчения денежной политики. ЕЦБ держится пока более консервативно - ставки снижены третий раз за год - до уровня 3,25%; Банк Англии снизил ставки уже в седьмой раз за год - до 4%. В этот раз банки поступили более радикально. Большинство аналитиков прогнозировали снижение ставок лишь на 0,25%. Фондовые рынки оценили решимость и согласованность действия денежных властей - ведущие мировые фондовые индексы отреагировали ростом.

  • В октябре Центробанк Канады (Canadian Central Bank), в рамках своей долгосрочной программы, продал 35 000 унций золота.

  • В Индии, даже в сезон праздников, уровень ювелирных продаж разачаровывающе не высок. По мнению некоторых экспертов препятствуют росту спроса экономическое замедление и относительно высокий уровень мировых цен.
    (По непроверенным данным - Current demand is running at about 10% of last year.)


  •  

    3. 11. 2001 - По данным: Kitco.com и WGC
    29.10 - 2.11/2001г. Американский доллар остается лоцманом в мире золота.
        Проявившаяся в конце прошлой недели тенденция к повышению цены золота, на этой недели реализовалась благодаря некоторому ослаблению $US.
    В начале недели золото преодолело техническое сопротивление на уровне $US 278 и во вторник рынок сплотился уже в районе $US 280.
        Однако опубликованные в среду в США некоторые экономические данные хотя и были сравнительно слабы, тем не менее они оказались несколько лучше чем ожидалось. В среду же было объявлено, что США прекращает выпуск 30-летних казначейских облигаций, долгое время служивших ориентиром для инвесторов. (По мнению ряда аналитиков, тем самым в США дают понять, что не считают нынешнее снижение экономического роста серьезным фактором).

     

    Золото в октябре 2001 года

    Цена ЗОЛОТА: 1 октября - 2 ноября 2001г.
  • Цены в сентябре 2001 года

  •  
     

        На фоне этих новостей состояние $US несколько улучшилось, а золото вновь стало дешеветь. Тем не менее достаточный физический спрос на золото в диапазоне $US 278-275 поддержал золотой рынок, и в полдень среды, в Лондоне, цена золота была зафиксирована на отметке $US 278,75 за унцию.
        В дальнейшем до конца недели рынок золота оставался вялым. Проявившееся некоторое ослабление $US и "заторможенность" рынков акций зеркально привели к краткосрочному повышению золота до $US 282. Но это оказалось явно преждевременным и его цена быстро вернулась в район $US 280. Трейдеры, как на Востоке и Азии, так и в Европе, продолжали ориентироваться на валютные рынки и с повышенным вниманием относится к высоким политическим рискам текущего момента. В пятницу днем Лондонский золотой фиксинг составил $US 279,9 за унцию.

        Практически на всех рынках остаются три повода для тревоги - снижение ВВП, рост потребительской неуверенности, рост безработицы. В ближайшей перспективе, в  отсутствии глобальных событий, ситуация на рынках останется "заторможенной". По мнению некоторых аналитиков снижение на рынке драгметаллов закончилось, но предпосылок к его росту нет. Соответственно рынок золота в ближайшей перспективе останется предрасположенным к вялотекущим спекулятивным играм. А учитывая, что администрация США не бросает $US "на произвол судьбы", вероятно, что результирующая этих игр будет иметь слабый отрицательный тренд. Компенсирующим фактором должен выступить рост предрождественской торговли ювелирными изделиями. Оживление спекулятивной игры на рынке золота стоит ожидать (в отсутствии экстренных событий) во второй половине ноября, в предверии очередного золотого аукциона Bank of England, намеченного на 26 ноября (понедельник).

  • Октябрь 2001 - Gold Leas Rates

  • В США комиссия SEC (Securities and Exchange Commission US) установила новые правила классификации минеральных ресурсов (mine reserves). В новых правилах указано, что "выявленная минерализация" (mineralisation), до составления окончательного ТЭО (feasibility study), не может быть отнесена к резервам. Это требование приведет к тому, что американские горнодобывающие компании не смогут расчитывать на капитализацию результатов "предварительных исследований" (exploration and development), как это было ранее. Новые правила требуют составление более полного обоснования (full feasibility).

  • Правительство США ослабляют правила регулирующие деятельность горнодобывающих компаний. Несколько недель назад появились сообщения, что администрация президента Буша исключила из "hard-rock mining rule" положение, которое давало возможность interior secretary накладывать вето на добывающие проекты, если есть вероятность того, что они могут оказать серьезное воздействие ("sustainable and irreparable harm") на состояние федеральных земель. Ряд экологических групп США это решение собирается оспаривать через суд.

  • 1.11.2001 - Драгметаллы, принадлежащие канадскому банку Scotiabank и находившиеся в хранилище No 4 Всемирного торгового центра в Нью-Йорке, извлечены из-под обломков. Всего в ходе работ было извлечено 12 т золота и почти 30 млн. унций серебра.

  •  

    Швейцарское таможенное ведомство,
    отдел Внешнеторговой статистики

    Внешняя торговля Швейцарии с Российской Федерацией
    с января по октябрь 2001 года
    Данные по товарной позиции - Благородные металлы, драгоценные и поделочные камни.

    Группы товаров Импорт, шв.франки Экспорт, шв.франки Сальдо, шв.франки
    В целом 4 443 445 640 661 108 580 - 3 782 337 060
    Благородные металлы,
    драгоценные и поделочные камни
    4 258 259 890 1 375 023 - 4 255 884 867

        Доля "благородных товаров" в Российских поставках в Швейцарию по официальным данным составляет 95,81%. Таким образом в торговом обороте стран торговообразующую роль играет "благородная" компонента, и при этом в одностороннем порядке.
    ** - В последнюю декаду октября 2001г курс Шв.франка к US$ держался на уровне 1,6652-1,6155 за доллар.
        Цена золота в этот период держалась в диапазоне US$ 275-277 за унцию.


    28. 10. 2001 - По материалам: World Gold Council
    22.10 - 26.09/2001г. Золото заняло новую линию обороны - $US 275.

        В начале недели, как и на прошлой неделе, золото негативно реагировала на ликвидацию "бычьих" позиций (stale bull liquidation). Устойчивое предложение, имевшее место в течении последних дней практически на всех мировых площадках, рынок смог поглотить - главным образом благодаря "профессиональному сектору", поскольку розничные торговцы покупают металл у них.
        В самом начале недели на фоне активизации спекулянтов, реальных продаж и укрепления $US цена золота устремилась к уровню $US 274. Рынок реального металла был достаточно гибким, а в области $US 275 проявлял твердую заинтересованность. По расчетам трейдеров (исходя из 100-дневного скользящего среднего - $US 271,71 и 400-дневного - $US 272,13) устойчивый уровень технической поддержки золота составлял $US 272 за унцию.
        К середине недели влияние "бычьей ликвидации" на рынок истощилось. И хотя на Азиатских рынках временами предлагался диапазон $US 272-271, золото удержалось на уровне $US 275-274 - физический спрос заметно возростал при каждом понижении цен (на сей раз, не только со стороны розничного сектора, но также проявлялся интерес индустриальный сектор). На рынке этот важный факт отметили. В целом же стабильность рынка обеспечивала устойчивость $US и фондового рынка. На афганскую войну на рынке внимания пока не обращают.
        К концу недели на рынке проявился некоторый положительный тренд. Сказались - короткое покрытие и некоторое ослабление $US (последнее связано с очередными официальными данными о состоянии американской экономики и последовавшем решении ЕЦБ не менять ставки). Спрос обеспечил золоту твердую поддержку в районе $US 275. Некоторые аналитики полагают, что в начале следующей недели уровень сопротивления поднимется выше $US 278 - понедельник день объявления октябрьских опционов (declaration day for October options) и отчасти уровень сопротивления может быть связан с этим. В пятницу дневной фиксинг в Лондоне составил $US 277,25 за унцию золота.


  • Биржевой рынок металлов продолжает рушиться. Многие металлы достигли 2-3-летнего минимума цен, и обнадеживающих тенденций пока не ожидается. Только свинец вторую неделю удерживает позиции, но и его цены колеблются со все большей амплитудой.
    "Стойкий свинец", Ведомости, 26.10.01, с.Б4.

  • Пакистан возобновляет импорт золотых слитков после 4-месячного перерыва. Один из трех оффициальных пакистанских импортеров заявил, что в настоящее время начали лишь пробные поставки и в случае нормального спроса они готовы поднять уровень импорта золота. Первоначальный импорт составляет около половины обычных уровней, которые ранее составляли около 10 000 tolas (3 746 унций) в день.

  • На волне спроса, Госбанк Индии (the State Bank of India) решил смягчить некоторые требования к Схеме золотых займов (the Metal /Gold/ Loan scheme), введенной в 1998г. в целях страхования ценовых рисков для отечественных ювелиров. Теперь банк позволит выплату ссуды драгметалла в любое время в течении обусловленных 6-ти месяцев, а минимальный период ссуды составит теперь 15 дней. Ранее условия займов предусматривали минимальный срок в один месяц, а максимальный - 6 месяцев. Также уменьшаются ставки займов: с 7,5% до 5,5% при наличных операциях и с 8,5% до 6% при банковских гарантиях.

  • Компания Ivanhoe Mines Ltd. заявила, что планы по производству золота и серебра в рамках проекта Seongsan lode, в провинции Chollanam-Do на юго-западе Корее, близки к реализации. В настоящее время определяются оптимальные параметры добычи и измельчения руды. В заявлении компании сообщается, что вначале производство откроется на небольшом богатом карьере Eunsan, самом перспективном и наиболее подготовленном в рамках проекта. На других участках продолжается бурение с целью определения качества руд и параметров залегания рудных зон. Пока в рамках проекта предусматривается использование единой фабрики для трех рудников (но возможно в будущем и большего числа).
    В рамках проекта Seongsan lode ведется разведка выходящей на дневную поверхность низкосульфидной, эпитермальной золото-серебрянной минерализованной зоны, протяженность которой не менее 3,2км. Выявленные промышленные рудные жилы расположены в непосредственной близости от строительного карьера и в районе существует превосходная инфраструктура, способствующая успешному развитию проекта.


  • 20. 10. 2001 - По данным: WGC и Kitco.com
    15.10 - 19.09/2001г. Рынок разочарован неспособностью золота становиться дороже на фоне сохраняющейся мировой военно-политической нестабильности.

        Стабилизация ситуации на фондовом рынке и укрепление US$ возобновили на прошлой неделе тенденцию к снижению цен на рынках металлов, включая золото. После того, как в течении трех недель котировки золота держались в диапазоне $US 289-294 за унцию, в конце прошлой недели цена золота снизилась до уровня $US 282.
        Сохраняющаяся мировая военно-политическая напряженность в мире оказалась не способной пробудить интерес к золоту. В результате в Нью-Йорке и на азиатских рынках активизировались продажи золота. Укрепление US$ по отношению к мировым валютам также сыграло свою роль. В начале недели, укрепление US$ против Австралийского $ отправило трейдеров приобретать золото в Австралию и на рынки Азии. (Объясняется это очень просто - если с 1-го октября цена золота в Австралийских $ упала на 7%, то в US$ выражении падение составило лишь 3%.)
        В то же время, реальный спрос на золото оставался достаточно сильным, что и обеспечило стабилизацию уровня spot-цен в диапазоне $US 281-283 за унцию, которого золото придерживалось до вечера четверга. И хотя в середине недели, на фоне "язвенной паники", в Нью-Йорке золото пыталось прорваться вверх, уровень сопротивления $US 284 оказался не преодолим. А позже все внимание золотоых рынков в Азии было сконцентрированно на валютных и фондовых направлениях.
        К концу недели, уступая возросшему предложению, при отсутствии желания приобретать, цена золота в Нью-Йорке опустилась, (и это уже почти традиционно). Однако активность торгов была не высокой и цены в Лондоне оставались сравнительно стабильными, удерживаясь в диапазоне $US 280-278. В пятницу в Лондоне днем цена золота была зафиксирована на отметке $US 279,15 за унцию.


  • В сентябре оборот на LBMA по отношению к августу снизился. Опубликованные данные отражают небольшое снижение ежедневного оборота в сентябре - до 19,4 млн. унций, против 19,9 млн. унций в августе. При этом, металлический оборот снизился почти на 8% (year-on-year), в то время как финансовый оборот снизился только на 5%.

  • На конец сентября в авуарах Китая находится 12,67 млн. унций золота. При цене золота $US 280 за унцию золотой резерв составляет $US 3,54 млрд. На фоне общих резервов Китая, составляющих $US 195,76 млрд., доля золота ничтожна. Некоторые "горячие головы" на рынке надеятся, что в Китае решат вскоре, что резервы страны в $US слишком велики, а доля золота слишком мала. И решение Китая об увеличении запасов золота поднимет рынок.
    Но при этом почему то забывается, что это все таки почти 400 тонн золота, и при необходимости (если цена золота по каким-либо причинам не устроит Китай) даже выпуск серии олимпийских монет Китай способен обеспечить без дополнительных закупок.

  • Министерство финансов Германии объявило, что оно готовит новый выпуск золотых монет, в ознаменование начала обращения наличного Euro. Официальный выпуск монет приурочен к 9 маю 2002г. - празднику European Day. Цену выпуска определит преобладающая цена-spot. Монетный двор выпустит 500 000 полунциевых монет, достоинством 100 Euro и 100 000 унциевых монет, достоинством 200 Euro. Все монеты будут изготовлены из 99,99% золота; монета 100 Euro будет иметь диаметр 28 мм; диаметр монеты 200 Euro будет 32,5 мм. Всего будет использовано 350 000 унций золота (около 11 тонн), что немного меньше чем количество использованное ранее в выпуске монет в этом году.

  • По данным World Gold Council объем запасов золота в Госрезерве России к концу сентября 2001г. составил 394,1 т драгметалла, что на 3,1 т больше, чем по итогам II квартала этого года
    "Российская бизнес-газета", No 39, 02.10.2001, стр.7.


  • 14. 10. 2001 - По данным: WGC и Kitco.com
    1.10 - 12.09/2001г. Уровень стабилизации цены золота наметившийся в последнюю неделю сентября сохранялся и в первые дни октября. Однако после 9 октября ценовой тренд внезапно сменился на отрицательный

        Как и в конце сентября, в первую неделю октября цена золота продолжала оставаться достаточно стабильной - около $US 290 за унцию. В течении недели, из-за праздничных дней в Австралии и Гонконге (в начале недели) и в Японии и США (8-го октября) активность рынка золота была не стабильной. Поддержку уровню цен обеспечивал "реальный рынок" (physical market), однако отсутствие регулярных закупок золота товарными фондами не смогло обеспечить прорыв уровня сопротивления - $US 294-295.
        В то время как в последнюю сентябрьскую неделю ценовая тенденция (в $US) была слабо выраженна позитивная, в начале октября тенденция оставалась практически нейтральной. На решение ФРС о снижении процентной ставки на 0,5% - до 2,5%, (это уже девятое снижение в течении года) рынок золота практически не отреагировал, т.к. этот шаг уже был "заложен" участниками финансовых и фондовых рынков. Профессиональные участники рынка вели себя весьма осторожно, особенно обращая внимание на заметное увеличение длинных позиций (о котором сообщалось в последнюю неделю сентября).
        Экономический и финансовый фон оставался несколько противоречивым, хотя большинство финансовых показателей указывают на замедление развития экономик ведущих мировых стран.
        Обострение международной обстановки золота в начале прошлой недели реально подтолкнуло золото выше, но все же настроение на рынке оставалось настороженным. Уровень сопротивления оставался прежним - $US 294-295.
        Укрепление $US возобновило давление на золото, а вечером во вторник в Нью-Йорке stale bull liquidation придали цене золота отрицательный импульс. В результате спекулятивный провал цены за неделю оказался весьма заметным - дневной Лондонский фиксинг в пятницу составил $US 281,8 за унцию.
        Большинство аналитиков в ближайшей перспективе предполагают продолжение снижение цены золота, вероятно в диапазон $US 275-270. Вместе с тем, в связи с нестабильностью ситуации на рынках и в целом международной обстановки риски на рынках растут. Соответственно будут расти и лизинговые ставки золота и это должно стабилизировать рынок.
        Вероятнее всего, что в ближайшее время уровнем поддержки окажется $US 275, при этом уровень рисков сохранится - любое негативное событие в мире может резко изменить уровень цен на драгметаллы и развернуть их ценовой тренд.


  • Заместитель предедателя Vietnamese Central Bank сообщил, что банк поможет в удовлетворении резко возросшего внутреннего спроса на золото, продавая его из своих авуаров. По его мнению рост спроса будет краткосрочным. Saigon Jewellery Company сообщила, что за прошлую неделю ее продажи выросли в 9 раз, до 9 000 taels (338 кг или 10 851 унций); в тоже время Банк сообщил о продаже 30 кг золота через Vietnamese Gemstone and Gold Corporation, за тотже период.
    На против в Индии, крупнейшем мировом потребителе золота, локальные цены на золото прододжают сдерживать потенциальных покупателей и в настоящее время, по грубым оценкам, удовлетворенный спрос составляет в среднем ежедневно только 20% (это приблизительно 10 000 слитков или 37 500 унций).

  • Сектор розничной торговли золотом продолжает быть стабильным, спрос на золото в мире остается устойчивым. И хотя продажи ювелирных изделий (индийских) в Дубайи в последнее время был не так велик, тем не менее по сообщениям индийских ювелиров их экспорт (значительна часть которого идет в Северную Америку) вновь стал расти, а спад экспорта, вызванный террактами в США, оказался не так велик, как предполагалось.
    В США, US Mint сообщил 24 сентября, что продажи золота с 12 сентября составили 45 000 унций, что превышает общую продажу апреля и июля (пока лучших месяцев 2001г), в течении которых было продано по 22 500 унций. Фаворитом спроса были US Eagles.

  • Вместе с исчезнувшими надеждами на возрождение фондового рынка в III квартале растаяли и прибыли, на которые рассчитывали американские ПИФы и их инвесторы. Отрицательный доход от инвестиций был зафиксирован по 41 категории активов из 42. Единственным доходным (1,6%) активом ПИФов в июле-сентябре оказалось золото. Когда на рынке царят "медведи", инвесторы вкладывают средства в золото - его ценность заключается в способности сохранять свою стоимость. Но заработать на инвестициях в акции золотодобывающих или иных компаний, тем или иным образом связанных с этим металлом, фондам не удалось: экономическая коньюктура не способствовала развитию их бизнеса. Между тем во II квартале доход от инвестиций в акции этих компаний составил 19,1%. - ("Ведомости", 3.10.2001)

  • Одновременно со снижением 2 октября на 50 пунктов процентной ставки в США, снизил ставку на 25 пунктов и Bank of England. На рынке золота эти решения сразу практически не сказались, однако через неделю укрепление на финансовых рынках $US сказалось на золоте, добавив уверенности негативному ценовому тренду золота.

  • Inmet Mining Corporation одобрило соглашение с BHP Billiton и правительством Папуа Новая Гвинея относительно рудника Ok Tedi mine. Компания BHP Billiton должна будет передать в независимую компанию 52% holding in the operation. Существующая система (команда) управления проектом должна будет сохраниться. Однако детали соглашения пока еще обсуждаются и основное соглашение также должны будут утвердить акционеры BHP Billiton.
    Sumitomo Mining Co. планирует вложить $US 3,0 млн. в медно-золотой объект в Мексике к марту 2004г., приобретя 51% долю в проекте. В настоящее время объект, расположенный в Tropico (шт. Sinaloa) поддерживают Santoy Resources Ltd. и Fairfield Minerals Ltd.
    Канадская компания Cambior объявила, что увеличиваются резервы рудника Sleeping Giant Mine (которым компания владеет совместно с Aurizon Resources), что позволит продлить его работу еще приблизительно на два года. Ранее предполагалось окончить эксплуатацию рудника в 2005г. Теперь в результате бурения дополнительно обнаружено еще 218 000 тонн руды (proven and probable reserves) с содержанием 12,1 г/т, что эквивалентно приблизительно 85 000 унциям золота.
    В Африке Ashanti Goldfields Company закрыла золотой рудник Ayanfuri mine в связи с истощением. В 1999г. на руднике было добыто 44 424 унции золота, в 2000г. - 36 315 унций, а в первой половине 2001г. - всего 11 517 унций.


  • **  III кв. 2001 года  **