ЗОЛОТО - | Мировые Биржи и Банки (IV-квартал 2001г) | [Iкв-2002] | [Справочник] |
28. 12. 2001 -
Ведомости
|
Золото в декабре 2001 года |
|||
Серебро пережило год относительно "успешно", потеряв в цене менее 10%. В Рождественские
каникулы серебро стоило $US 4,52 за унцию, но в отсутствии торгов в Лондоне
к открытию Нью-Йоркской биржи в среду опустилось до $US 4,46.
Однако в четверг к началу торгов в Нью-Йорке его цена вновь поднялась до $US 4,53-4,50
Драматично складывалась в 2001г рыночная коньюктура палладия, который потерял
по итогам года 60% стоимости.
|
22. 12. 2001 -
По данным: World Gold Council
В прошлую пятницу покрытие коротких позиций в Нью-Йорке обеспечило взлет цены золота.
В тот же день сбрасывали короткие позиции и в Японии - йена заметно ослабла.
Цена в йенах достигла трехмесячного максимума. В долларовом выражении золото
также прибавило и Лондон обеспечил поддержку на уровне $US 277.
Профессиональные трейдеры сбрасывали spot и переводились в длинные
контракты. Все это связано скорее всего с окончанием года - продолжавшееся
"book-squaring activity", кроме того вновь появилась тенденция к ослаблению $US.
В прошлую пятницу акционеры Homestake Mining Co. одобрили поглощениие компании со стороны Barrick Gold Corp. В пользу транзакции проголосовало 64,7%. Сумма сделки оценивается окончательно приблизительно в $US 2,19 млрд. Объединенная компания будет добывать ежегодно около 6 млн. унций золота, затраты на добычу будут составлять около US$ 156 на унцию. Представитель Barrick Gold заявил также, что если компании удастся снизить стоимость производства золота на руднике Veladero, то это позволило вновь обратиться к проекту Pascua-Lama, который расположен по соседству в том же рудном поле, на границе Чили-Аргентина. Компания AngloGoldпродлила срок своего предложения к компании Normandy Mining до 4 января 2002г. Предложение действительно до 19:00 по Сиднейскому времени. По новому прогнозу Australian Bureau of Agriculture and Resources в текущем бюджетном году, завершающемся 30 июня 2002г., производство золота в Австралии составит только 288 тонн (9,26 млн. унций). Ранее по прогнозу бюро производство ожидалось на уровне 296 тонн (9,52 млн. унций). Ожидаемое снижение производство связано главным образом со снижением сортности руд и окончательным истощением некоторых рудников. У компании Aurora Gold Ltd. в 2001г. возникли трудности и она приняла решение о закрытии (ранее предусмотренного проектом срока) рудника Mt Muro mine в Индонезии. В связи с этим годовое производства золота компанией ожидается на уровне 220 000 унций, вместо ранее прогнозировавшихся 235 485 унций. В Индии развернулась "пробирная" программа. Как сообщили в Bureau of Indian Standards в стране развернуто 30 пробирных центров. Правительство Болгарии отменило требование регистрации экспорта золота, платины (а также грибов). В дальнейшем контроль за экспортом переходит к таможенным органам и отменяется требование о необходимости заполнять специальные таможенные декларации для регистрации в Министерстве экономики. |
15. 12. 2001 -
По данным: World Gold Council
В понедельник и вторник цена золота держалась в узком диапазоне $US 273-272.
Принципиально этот уровень определялся степенью уверенности в силе $US
и уровнем реального спроса. Спекулятивная игра Нью-Йорка это и подтвердила.
Последние данные Swiss National Bank показали, что к 10 декабря банк продал еще 6,5 тонн золота. Продажи продолжаются в соответствии с плановым сокращение золотых авуаров, в рамках Вашингтонского соглашения. По сообщению LBMA в ноябре средний ежедневный оборот составил 18,0 млн. унций (560 тонн), а в денежном выражении - US$ 4,9 млрд. По отношению к предыдущему месяцу средний оборот вырос на 1,3 млн. унций. Однако по сравнению с ноябрем прошлого года средний оборот снизился на 3%. Как передает Интерфакс - По данным WGC, объем запасов золота в госрезерве России к декабрю 2001г составил 413,3 тонн (без учета золота в операциях swap), что на 19,2 т, или на 4,9%, больше, чем по итогам сентября этого года. По данным экспертов, доля золота в общем объеме золотовалютных резервов РФ (по данным ЦБ на 7 декабря их объем составлял $US 36,1 млрд.) составляяет 9,8%. // Ведомости, 14/12/2001Harmony Gold Mining Co. объявила о предложении по приобретению компании Hill 50 Mines (Австралия). Harmony Gold предлагает заплатить по A$ 1,35 за 50 обыкновенных акции компании Hill 50 Mines и A$ 0,65 за each of the listed options, плюс в будущем по A$ 0,05 за каждую акцию и опцион поднимающих долю до 90%. На настоящий момент ежегодная добыча Hill 50 Mines приближается к 300 000 унций золота и в компания полагает, что в ближайшем будущем производство способно возрасти до 400 000 унций. Среди прочего в Harmony Gold от слиянии ожидают выгоду в совместном развитии двух объектов: New Celebration mine (Hill 50 Mines) и Jubilee gold operations (Harmony Gold). В четверг компания Harmony Gold Mining Co. заявила, что акционеры Bendigo Mining NL единодушно проголосовали в пользу ее предложения и сделка вступает в силу с 14 декабря. Harmony Gold оценивает ресурсы Bendigo приблизительно в 12 млн. унций золота и предполагает довести к 2007г ежегодное производство до уровня 400 000 унций. |
10. 12. 2001 -
По данным: World Gold Council
В течении недели на рынке золота царило относительное спокойствие, цены
большую часть времени держались в достаточно узком диапазоне.
Как и на прошлой неделе, уровень сопротивления ($US 275-276) обеспечивал сильный
$US, уровень поддержки ($US 272) обеспечивал реальный спрос.
Сообытия недели : Последние данные опубликованные Swiss National Bank показали к 30 ноября сокращение золотых резервов (отчет за десятидневный период). Доля золота сократилась на SFr 129,7 млн., что эквивалентно 8,6 тоннам золота. Это несколько меньше "условного среднего темпа продаж" необходимого для реализации очередного этапа сокращения золотого запаса SNB. Российское Правительство объявило, что золотые резервы ЦБ к концу ноября выросли до $US 4,01 млрд., против $US 3,986 млрд. на конец октября. Эти цифры подразумевают рост золотого резерва ЦБ на 2,5 тонны, до 415,9 тонн. В заявлении сообщается, что с конца прошлого года золотой резерв вырос на 8,2%, т.е. предположительно на 31,5 тонну. В среду Центральный Банк Монголии сообщил, что за 11 месяцев 2001г им закуплено 13 452,6 кг золота, что на 11,7% превышает показатель прошлого года. Таким образом к концу года добыча золота в Монголии может достигнуть 14 тонн, поскольку фактически Центробанк покупает все золото добытое в стране. Достаточно весомую роль в добыче монгольского золота играют российские компании.Соглашение о слиянии Delta Gold и Goldfields передано на рассмотрение Australian Foreign Investment Review Board. Акционеры Delta Gold должны проголосовать 12 декабря. Если они одобрят это соглашение и оно будет утверждено судебными властями, то слияние компаний будет завершено до 31 декабря, а торговля акциями Goldfields начнется с 3-го января 2002г.Правительства Пакистана и Китая в пятницу 30 ноября подписали формальное соглашение о разработке медно-золотого пректа Saindak, в Белуджистане (Baluchistan). В соответствии с контрактом китайская компания China Metallurgical Construction Corporation получает право аренды на 10 лет, а правительство Белуджистана ежегодно будет получать роялти в размере $US 700 тыс. В последнем ежеквартальном обзоре JP Morgan сообщается о продолжающемся в III кв. сокращении объемов хеджирования золота в Австралии. По отношению к II кв. 2001г. совокупное количество снизилось на 1,4 млн. унций (42,5 тонны), до 36,5 млн. унций (1 135 тонн) при цене A$ 591/унция. Теперь хеджирование покрывает 43% австралийских резервов золота, против 46% в предыдущий квартал. |
1. 12. 2001 -
По данным: WGC и Kitco.com
|
Золото в ноябре 2001 года |
|||
Некоторые аналитики с нетерпением ожидают окончания серии этих акционов в марте
следующего года (осталось еще два аукциона). По их мнению такой способ продажи золота
переодически парализует нормальное функционирование рынка. Они указывают на то, что
в отличии от Британского Казначейства правительство Швейцарии проводит более масштабные
золотые продажи. Однако они проводятся в такой форме, что ни один торговей или аналитик
не придают им "особый глобальный смысл" в рамках функционирующего рынка.
В ноябре уровень лизинговых ставок оставался довольно низким. В то же время, в течении последних трех недель ноября ставки стабильно росли. Хотя темпы роста были сравнительно не высоки, однако в результате скачка в последних числах ноября общий рост по итогам месяца оказался довольно заметным. - Ноябрь 2001 - Gold Leas Rates
Во вторник (27/11/2001) Bank of England провел 15-й золотой аукцион.
В соответствии с официальными результатами аукциона, спрос на золото превысил
предложение в 2,6 раза. Это наименьший показатель среди результатов предыдущих аукционов
третьего транша. Количество поданных заявок было эквивалентно 1 млн 655,6 тыс.
унций золота. Количество выполненных конкурентных заявок составило 644,4 тыс.
унций (порядка 20 тонн). Золото было продано по средней цене $US 273,5.
Следующий аукцион ЦБ Англии запланированно провести 16 января 2002г.
В среду ведущие рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг американской
энергитической компании Enron до статуса бросового. Это известие нанесло новый удар
не только по самой компании, поставив ее на грань банкротства, но и по основным
фондовым рынка мира. Долг Enron исчисляется почти в $US 13,0 млрд.
А всего у компании насчитывается почти 800 кредиторов по всему миру.
|
25. 11. 2001 -
По данным: World Gold Council
Всю неделю рынки золота оставались вялыми, а золото продолжало понемногу
терять в цене. От серьезного падения его спасли праздничные выходные в США и Японии.
Сообытия недели : Последние данные опубликованные Swiss National Bank свидетельствуют о том, что за период с 9 ноября его запасы золота сократились на 400 000 унций (11,1 тонн). Этот объем приблизительно соответствует среднемесячному "темпу" продаж необходимого для реализации очередного этапа сокращения золотого запаса SNB, предусматривающего к сентябрю 2002г. продать 320 тонн золота. Импорт золота в Индию за первых три квартала текущего года вырос на 19,3%, до 384,1 тонн. В тоже время в III кв. 2001г. импорт сократился до 99,1 тонн (против 116,4 тонн в III кв. 2000г), т.е. на 14,9%. По мнению частных торговцев на существующем уровне цен физический спрос в ближайшее время должен заметно улучшиться, т.к. в Индии был довольно хороший урожай и через неделю начинается сезон благоприятный для свадеб. Normandy Mining формально отклонило сделанное ранее предложение о слиянии AngloGold и рекомендовало своим акционерам рассмотреть предложение о слиянии с Newmont, сделанном на прошлой недели. В свою очередь AngloGold проведет ревизию соглашения - руководитель компании Bobby Godsell заявил, что AngloGold должна сформулировать конкретный ответ через неделю (или около того). Компания AngloGold сообщила, что ее доля в проекте Free State была продана компаниям African Rainbow Minerals и Harmony Gold Mining за R2,2 млрд. (около $US 225 млн). Теперь эти две компании имеют равные доли в активах, которые включают Bambanani, Joel, Matjhabeng и Tshepong mines, в том числе всю их поверхностную инфраструктуру, а также все акции в Jeannette gold mines, все права в Welkom и южном Free State gold mines. Общее производство всех четырех объектов в 2000г. соотавило около 1,3 млн. унций (40,4 тонн). В комментариях председателя совета директоров AngloGold - Bobby Godsell - говорится, что эти активы за 9 месяцев текущего года составили 17,3% ее мирового производства, но при этом доход от них (до уплаты tax, interest, depreciation и amortisation) составил лишь 8,3%. Продажа этих активов позволит AngloGold сократить общие издержки на 5% - с $US 184, до $US 175 за унцию. В Новой Зеландии компания GRD Macraes получила разрешение от Департамента охраны на расширение разработки на объекте Reefton gold. Проект предусматривает начать с января 2002г. разработку, что позволит увеличить текущее производство, составляющее 180 000 унций в год (5,6 тонн), до 250 000 унций (7,8 тонн). |
18. 11. 2001 -
По данным: World Gold Council
В течении недели на фоне колеблющихся цен золото потихоньку дрейфовало вниз по течению.
Сообытия недели -
В октябре оборот на LBMA по отношению к сентябрю снизился на 14,5%
- до 16,7 млн. унций, против 19,5 млн. унций в августе
(это второе минимальное значение оборота). Средний фиксинг составил
$US 283,0609 и почти неизменился по сравнению с сентябрем.
Однако заметно уменьшился ежедневный финансовый оборот - с $US 5,5 млрд.
до $US 4,7 млрд.; число трансферов сократилось на 10%
- в среднем до 725 в день.
Американская компания Newmont Mining Corp. достигла соглашения о покупке австралийской Normandy Mining Ltd. и канадской Franco-Nevada Mining Corp. Сумма сделки составит $US 4,41 млрд в деньгах и акциях. Если сделка состоится, будет создана крупнейшая в мире золотодобывающая компания. В настоящее время крупнейшим производителем золота в мире является AngloGold Ltd. Продолжается процесс слияния компаний Barrick Gold и Homestake Mining. Компании официально объявили о выпуске для акционеров Homestake проспекта о слиянии. Для акционеров Barrick голосование о слиянии не требуются, а для акционеров Homestake на 14 декабря намечено проведение специальной встречи. (ранее см 26/06/2001)Китайское правительство заявило, что за 10 месяцев 2001г. в стране произведено 143,48 тонны золота; по отношению к 10 месяцам прошлого года прирост составил 5,98 тонны (4,4%). На этот год планом предусмотренно произвести 150 тонн. В прошлом году в Китае было произведено 173 тонны. |
10. 11. 2001 -
По данным: Kitco.com
Золото продолжает оставаться заложником $US. В течении недели рынок золота
оставался вялым. До середины недели цена золота держалась диапазона $US 278-280;
$US оставался крепким, Rand и $A несколько ослабли.
Пытаясь предотвратить рецессию, центробанки ведущих мировых держав - США, Евросоюза и Англии - снизили процентные ставки на 0,5 процентных пункта. С начала года ФРС снизила ставки в 10-й раз; теперь учетная ставка равна 2%. Таким образом ставки в США опустились до самого низкого уровня с 1961г. ФРС однако не исключает дальнейшего смягчения денежной политики. ЕЦБ держится пока более консервативно - ставки снижены третий раз за год - до уровня 3,25%; Банк Англии снизил ставки уже в седьмой раз за год - до 4%. В этот раз банки поступили более радикально. Большинство аналитиков прогнозировали снижение ставок лишь на 0,25%. Фондовые рынки оценили решимость и согласованность действия денежных властей - ведущие мировые фондовые индексы отреагировали ростом. В октябре Центробанк Канады (Canadian Central Bank), в рамках своей долгосрочной программы, продал 35 000 унций золота.
В Индии, даже в сезон праздников, уровень ювелирных продаж разачаровывающе не высок.
По мнению некоторых экспертов препятствуют росту спроса экономическое
замедление и относительно высокий уровень мировых цен.
|
3. 11. 2001 -
По данным: Kitco.com и WGC
|
Золото в октябре 2001 года |
|||
На фоне этих новостей состояние $US несколько улучшилось,
а золото вновь стало дешеветь. Тем не менее достаточный физический спрос
на золото в диапазоне $US 278-275 поддержал золотой рынок, и в полдень
среды, в Лондоне, цена золота была зафиксирована на отметке $US 278,75 за унцию.
В США комиссия SEC (Securities and Exchange Commission US) установила новые правила классификации минеральных ресурсов (mine reserves). В новых правилах указано, что "выявленная минерализация" (mineralisation), до составления окончательного ТЭО (feasibility study), не может быть отнесена к резервам. Это требование приведет к тому, что американские горнодобывающие компании не смогут расчитывать на капитализацию результатов "предварительных исследований" (exploration and development), как это было ранее. Новые правила требуют составление более полного обоснования (full feasibility). Правительство США ослабляют правила регулирующие деятельность горнодобывающих компаний. Несколько недель назад появились сообщения, что администрация президента Буша исключила из "hard-rock mining rule" положение, которое давало возможность interior secretary накладывать вето на добывающие проекты, если есть вероятность того, что они могут оказать серьезное воздействие ("sustainable and irreparable harm") на состояние федеральных земель. Ряд экологических групп США это решение собирается оспаривать через суд. 1.11.2001 - Драгметаллы, принадлежащие канадскому банку Scotiabank и находившиеся в хранилище No 4 Всемирного торгового центра в Нью-Йорке, извлечены из-под обломков. Всего в ходе работ было извлечено 12 т золота и почти 30 млн. унций серебра. |
Швейцарское таможенное ведомство,
Внешняя торговля Швейцарии с Российской Федерацией
Доля "благородных товаров" в Российских поставках в Швейцарию по официальным данным
составляет 95,81%.
Таким образом в торговом обороте стран торговообразующую роль играет "благородная" компонента,
и при этом в одностороннем порядке.
|
28. 10. 2001 -
По материалам: World Gold Council
Биржевой рынок металлов продолжает рушиться. Многие металлы достигли 2-3-летнего
минимума цен, и обнадеживающих тенденций пока не ожидается. Только свинец вторую
неделю удерживает позиции, но и его цены колеблются со все большей амплитудой.
Пакистан возобновляет импорт золотых слитков после 4-месячного перерыва. Один из трех оффициальных пакистанских импортеров заявил, что в настоящее время начали лишь пробные поставки и в случае нормального спроса они готовы поднять уровень импорта золота. Первоначальный импорт составляет около половины обычных уровней, которые ранее составляли около 10 000 tolas (3 746 унций) в день. На волне спроса, Госбанк Индии (the State Bank of India) решил смягчить некоторые требования к Схеме золотых займов (the Metal /Gold/ Loan scheme), введенной в 1998г. в целях страхования ценовых рисков для отечественных ювелиров. Теперь банк позволит выплату ссуды драгметалла в любое время в течении обусловленных 6-ти месяцев, а минимальный период ссуды составит теперь 15 дней. Ранее условия займов предусматривали минимальный срок в один месяц, а максимальный - 6 месяцев. Также уменьшаются ставки займов: с 7,5% до 5,5% при наличных операциях и с 8,5% до 6% при банковских гарантиях.
Компания Ivanhoe Mines Ltd. заявила, что планы по производству золота
и серебра в рамках проекта Seongsan lode, в провинции Chollanam-Do
на юго-западе Корее, близки к реализации.
В настоящее время определяются оптимальные параметры добычи и измельчения руды.
В заявлении компании сообщается, что вначале производство откроется на небольшом
богатом карьере Eunsan, самом перспективном и наиболее подготовленном
в рамках проекта. На других участках продолжается бурение с целью определения
качества руд и параметров залегания рудных зон. Пока в рамках проекта предусматривается
использование единой фабрики для трех рудников (но возможно в будущем и большего числа).
|
20. 10. 2001 -
По данным: WGC и Kitco.com
В сентябре оборот на LBMA по отношению к августу снизился. Опубликованные данные отражают небольшое снижение ежедневного оборота в сентябре - до 19,4 млн. унций, против 19,9 млн. унций в августе. При этом, металлический оборот снизился почти на 8% (year-on-year), в то время как финансовый оборот снизился только на 5%.
На конец сентября в авуарах Китая находится 12,67 млн. унций золота.
При цене золота $US 280 за унцию золотой резерв составляет $US 3,54 млрд.
На фоне общих резервов Китая, составляющих $US 195,76 млрд., доля золота
ничтожна. Некоторые "горячие головы" на рынке надеятся, что в Китае решат вскоре,
что резервы страны в $US слишком велики, а доля золота слишком мала.
И решение Китая об увеличении запасов золота поднимет рынок.
Министерство финансов Германии объявило, что оно готовит новый выпуск золотых монет, в ознаменование начала обращения наличного Euro. Официальный выпуск монет приурочен к 9 маю 2002г. - празднику European Day. Цену выпуска определит преобладающая цена-spot. Монетный двор выпустит 500 000 полунциевых монет, достоинством 100 Euro и 100 000 унциевых монет, достоинством 200 Euro. Все монеты будут изготовлены из 99,99% золота; монета 100 Euro будет иметь диаметр 28 мм; диаметр монеты 200 Euro будет 32,5 мм. Всего будет использовано 350 000 унций золота (около 11 тонн), что немного меньше чем количество использованное ранее в выпуске монет в этом году.
По данным World Gold Council объем запасов золота в Госрезерве России к концу
сентября 2001г. составил 394,1 т драгметалла, что на 3,1 т больше,
чем по итогам II квартала этого года
|
14. 10. 2001 -
По данным: WGC и Kitco.com
Заместитель предедателя Vietnamese Central Bank сообщил, что банк поможет
в удовлетворении резко возросшего внутреннего спроса на золото, продавая его из своих
авуаров. По его мнению рост спроса будет краткосрочным. Saigon Jewellery Company
сообщила, что за прошлую неделю ее продажи выросли в 9 раз,
до 9 000 taels (338 кг или 10 851 унций); в тоже
время Банк сообщил о продаже 30 кг золота через Vietnamese Gemstone and Gold Corporation,
за тотже период.
Сектор розничной торговли золотом продолжает быть стабильным, спрос на золото
в мире остается устойчивым. И хотя продажи ювелирных изделий (индийских) в Дубайи
в последнее время был не так велик, тем не менее по сообщениям индийских ювелиров
их экспорт (значительна часть которого идет в Северную Америку) вновь стал расти, а
спад экспорта, вызванный террактами в США, оказался не так велик, как предполагалось.
Вместе с исчезнувшими надеждами на возрождение фондового рынка в III квартале растаяли и прибыли, на которые рассчитывали американские ПИФы и их инвесторы. Отрицательный доход от инвестиций был зафиксирован по 41 категории активов из 42. Единственным доходным (1,6%) активом ПИФов в июле-сентябре оказалось золото. Когда на рынке царят "медведи", инвесторы вкладывают средства в золото - его ценность заключается в способности сохранять свою стоимость. Но заработать на инвестициях в акции золотодобывающих или иных компаний, тем или иным образом связанных с этим металлом, фондам не удалось: экономическая коньюктура не способствовала развитию их бизнеса. Между тем во II квартале доход от инвестиций в акции этих компаний составил 19,1%. - ("Ведомости", 3.10.2001)Одновременно со снижением 2 октября на 50 пунктов процентной ставки в США, снизил ставку на 25 пунктов и Bank of England. На рынке золота эти решения сразу практически не сказались, однако через неделю укрепление на финансовых рынках $US сказалось на золоте, добавив уверенности негативному ценовому тренду золота.
Inmet Mining Corporation одобрило соглашение с BHP Billiton
и правительством Папуа Новая Гвинея относительно рудника Ok Tedi mine.
Компания BHP Billiton должна будет передать в независимую компанию 52% holding in
the operation. Существующая система (команда) управления проектом должна будет
сохраниться. Однако детали соглашения пока еще обсуждаются и основное соглашение также
должны будут утвердить акционеры BHP Billiton.
|
|